未知机构：天风电新汽车观点更新关注两个边际变化耐心等待0323-20260323

【天风电新&汽车】观点更新：关注两个边际变化&耐心等待-0323 1变化一：关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油，选股标准：1）低渗透率产业趋势；2）油差扩大 2变化二：北美缺电最先调整的太空光伏 叙事级别被打开：从周五的蓝色起源加入到周日的spx把100gw天花板打开到1000gw，可类比机器人10w到100w的 跨越。 市场的担忧在风偏，但核心是基本面变化确实大。 #投资机会：先找设备的底迈为（700亿，近期半导体订单上修）、奥特维（200亿） 结论：从区域来看，聚焦【东南亚&澳洲】；从必需品到可选消费品，聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇 （航运&航空）】。 考虑个股弹性，#重点公司：比亚迪、吉利、雅迪控股。 【天风电新&汽车】观点更新：关注两个边际变化&耐心等待-0323 1变化一：关注低渗透率+油的替代品 本轮的核心是油，选股标准：1）低渗透率产业趋势；2）油差扩大 结论：从区域来看，聚焦【东南亚&澳洲】；从必需品到可选消费品，聚焦【电动摩托车-电动四轮车-saf&绿醇 （航运&航空）】。 考虑个股弹性，#重点公司：比亚迪、吉利、雅迪控股。 而考虑区域扩散（北美油价涨），则利好电动高尔夫 ...