未知机构：光大电新周观点0322高切低行情延续围绕能源安全与业绩主线布局-20260323

【光大电新-周观点0322】高切低行情延续，围绕能源安全与业绩主线布局 伊朗局势升级，双方进入袭击能源基础设施阶段；市场持续交易油价上涨及对滞胀的担忧，整体波动较大；当前 高切低显著、市场更看重业绩表现。 电新板块中，前期景气度较高且估值亦较高的"北美缺电"产业链持续调整；与能源危机、欧洲天然气价相关度强 的户/工商储、欧洲海风板块表现较好；光伏板块受特斯拉计划采购光伏设备消息面刺激反弹幅度较 【光大电新-周观点0322】高切低行情延续，围绕能源安全与业绩主线布局 伊朗局势升级，双方进入袭击能源基础设施阶段；市场持续交易油价上涨及对滞胀的担忧，整体波动较大；当前 高切低显著、市场更看重业绩表现。 （3）从25年年报或26年一季报表现角度看：可重点关注锂电、储能板块，主要原因在于订单落地及交付同比数据 或较好。 重点关注：宁德时代、德福科技、阳光电源等。 （4）电力设备：北美缺电逻辑依然强劲，高位标的波动或加大，长期持续看好，短期可以关注估值较低的电力设 备标的。 建议关注：特锐德、思源电气、四方股份 风险提示：新能源国内外政策风险；需求、技术发展不及预期风险 电新板块中，前期景气度较高且估值亦较高的"北美缺电 ...