光通信更新20230331

光通信更新 20230331 摘要 光纤行业逻辑由周期转向成长，北美供应短缺促使长协价上涨，中资厂 商开始锁定海外产能。 长飞光纤 2025 年海外收入占比升至 40%，国内运营商依赖度下降，盈 利结构显著优化。 OCS（光路交换）市场空间预期翻倍至 40 亿美元，Polight 预计 2026 年交付 4 亿美元订单。 博创科技 G 客户需求指引连续翻倍，印尼三期工厂预计 2026 年中投产 以匹配高增需求。 源杰科技数通激光器出货达 1,700 万颗，总产能储备达 1 亿颗，客户结 构实现多元化突破。 磷化铟衬底供需极度紧张，Lumentum 预测需求 CAGR 超 85%，产业 链进入持续涨价周期。 DCI 与 1.6T 需求爆发，华工科技在手万只级 3.2T 订单，泰国产能扩张 应对 2026 年上量。 Q&A 请概述近期光通信行业的整体发展趋势以及在光芯片、光纤和 DCI 领域的具体 变化？ 近期行业整体感受是订单充裕，产业浪潮正推动所有定位准确、产品和客户到 位的公司前行。具体到细分领域： 在光芯片方面，呈现两大趋势。一是低速率 光芯片，如电信领域的 2.5G 产品，出现了一定的涨价趋势。这主要并 ...