顺周期风格交运展望,集运超预期下中远海控空间与风险
COSCO SHIP HOLD(601919)2024-05-21 14:48
大家好欢迎参加声望宏园交运一周回顾与展望顺周期风格交运展望集运超预期下中原海控空间与风险电话会议下面开始播报免费声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言 请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为声望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 各位投资者大家好,今天我们重点讲一下最近的交易风格切换 几张相运架超预期之后啊就是我们最近这个重点提示的这个中原海空的一些这个呃预期差吧这个首先呢我这个我讲一下这个顺周期板块的这个切换其实如果我们看郊运啊这个其实航运板块它既有逆周期属性也有顺周期属性对逆周期其实一般我们看到这个 油运船舶板块其实是比较典型的就是当这个宏观这个因为油是有这个囤油属性的当宏观出现一些波动的时候往往油运其实在这种波动中其实是有逆周期比较强的但是顺周期它也有机会像上一轮04到08年但是呢就是在这个宏观逆风期啊其实油运包括这个造船它有这个长逻辑成本跟这个 国内挂钩对吧收入是美元收入对吧所以他在这个利风期其实是有超额收益的但是顺周期我们看 ...