文灿股份20240522

很高兴的在早上8点给大家继续去播报一些我们认为重点的标记的一些投资逻辑和近况的更新那也预告一下我们团队后续会滚动的在早上8点15档给大家汇告一些重点企业的解读同时后续我们还会在晚上去增加一些我们对行业的一些不同的理解那么今天的话给大家讲的是文灿股份文灿的话这个是 轻量化的一个领军者我们认为公司也是通过率先的布局一发压住并跟许多知名的企业包括理想未来赛里斯形成了很好的合作文灿此前有一段时间由于他确实受到下游紧急度的影响有一段时间业绩相对比较平淡所以市场关注度也有一定的变化我们认为公司的投资逻辑在现在这个时点主要是未来几个季度随着赛里斯 未来汽车等等核心客户有压住的量的大幅提升考虑到公司是一个比较重资产的行业有比较大的经营杠杆可以获得非常显著的盈利润的增长那么同时公司原有的逻辑就是一体化压住虽然说这个市场低于过去的预期我们也看到市场出现了比较快的促进我们从中后部的 零部件企业已经比较少能够调研到新增的一体化压柱的项目但是呢文灿这边的项目是比较稳健的而且呢还在不断的增长此前不久公司也是刚刚公告了一个和头部新势力的下一代车型的一体化压柱的项目因此呢我们认为这两个逻辑叠加那公司具有短期业绩高速修复 中长期一体化压缩持续 ...