中钢国际深度

发言人 24:05 中钢国际深度 20240602_原文 发言人 00:00 发言人 00:33 发言人 00:58 发言人 01:22 发言人 01:51 们盈利能力都好于一些传统的基建和地产公司。而传统的基建和房建的建筑企业。另外下游的无论是工业 企业也好，还是海外客户也好，回款有保障，信息友好，所以也保证了他们比较好的一个经营质量。另外 从成长性来看的话，海外市场比较大，像中东、非洲、俄罗斯这些市场都有比较广阔的一个城镇化和工业 化的一个需求。 另外，从国内来看的话，像基建地产长期可能逐步下行。但是从国内来看，像产能搬迁、环保、碳中和， 包括设备更新改造都会带来持续的需求的。正是因为有比较好的商业模式，比较好的经营质量和比较好的 成长性。所以说他们下游能能看到一个相对比较好的分红率。中高有 50，中台有四十中。化学虽然现在只 有 20，但是未来是能提到三四十的。因此我在这个报告最开始，我先把这三个公司的共同的一个逻辑做一 个汇报，做一个梳理。当前时点的三家公司都比较便宜，所以我觉得都是可以做一个偏中长期配置的。 回到中央国际这个票，我是觉得是有一些相对比较好的一些特征的。首先第一个，它的外业海外业务占比 ...