斯菱股份的分布估值法测算目标值

公司的蝎波减速器已经处于量产的前期阶段了预计今年有可能会贡献一些小批量对收入有一些小贡献那丝杠类产品和执行器模组的话已经初步实现了一个样品打造了 那最后呢就是关于公司的这个估值部分整体来说的话我们预计公司2024年的一个净利润呢是2.25个亿这里呢主要这里呢仅是考虑的主页部分不考虑今年蝎波减速器小批量量产可能带来的一个收入贡献那截至上周五公司收盘对应的PE是23倍那这个估值水平呢对比这个机器人板块里面的一些像总承商啊蝎波减速器啊以及斯杠这三大三大三大类的 企业来说已经明显低于机器人整体板块24年47倍的一个估值水平了那另外一个估值呢我们可以从分布的角度上来看就是分别从它的主页跟机器人部分那主页上呢公司虽然是属于70板块但是呢市场所关注的年价问题由于说S0它所处的赛道是汽车后市场 SKU的数量非常多有大几千种那公司目前的发展状态呢尚处于一个持续开发新产品的阶段而且是以海外市场为主的因此呢钱庄市场普遍所关注的主机厂要求的价格年降问题基本上在40正是不会受到影响的因此呢对于传统主业我们预计2024年是给到2025个亿的收入 对应20倍的PE对应的一个市值空间大概是45亿那第二个公司业务就是从机器人上来看我们核心关注 ...