航运市场更新原文

航运市场观点更新 20240611_原文 2024年06月11日 22:41 发言人 00:00 红海这个事情，我个人理解第一是不可判断。第二点是短期，也就是我在一个季度以内想去看到立刻产能 恢复到一红海以前的话，难度也是比较大的。所以说近一个季度我个人理解重点还是在分析需求端。 发言人 00:21 分析需求端的话，其实也就是整个4到6月份的涨幅，更多是来自于需求端的超预期。这种超预期更多是 体现在数据上。我们看到4到6月份全球的货量增长基本上是在5%到6%这个区间往上的那这种五六个点 的货量增长能否持续全年呢？其实这个判断要看两个因素。第一个因素是关于这种货量的高增长有一路解 释是偏长期视角的。也就是我们去看到欧美的补库，或者说看到今年全球产业链的一个重构，这是一路解 释的办法。 发言人 01:04 另外一侧就是在是不是因为一些短期的因素导致这种五六个点的货量增长，是一个短期超预期的情况。那 也就是无论也就是基于这个季节因素，包括基于因为担心制裁或者说关税增加的强于因素，是否适用于这 些也就是这两种解释的基础之上，其实短期是这两个因素叠加，那这两个因素大概率会在 7到8月份以后 出现一个分离。也就是7到8月 ...