近期，英伟达创始人CEO黄仁勋的访华行程备受瞩目，也引发了市场对国内英伟达产业链的关注。分析 师认为当前HDI为北美算力龙头明确技术路径，公司是AI PCB全球核心厂商，旗下客户涵盖英伟达，不 仅5阶及6阶HDI产品已实现持续大批量稳定生产，同时正在进行下一代28层8阶产品研发，业绩步入加 速释放期。 胜宏科技（300476）精要： ①当前HDI为北美算力龙头明确技术路径，且高阶HDI全球产能稀缺，公司不仅5阶及6阶HDI产品已实 现持续大批量稳定生产，同时正在进行下一代28层8阶产品研发； ③此外，为充分、及时把握海外AI产品需求，公司收购APCB泰国工厂布局海外产能，有望实现更多北 美客户的AI产品导入及量产； ④国盛证券郑震湘看好公司立AIPCB浪潮之巅，海外+国内多点开花的良好布局，预计2024-26年实现 归母净利润为12.3/31.4/45.0亿元，同比增长83.8%/154.7%/43.4%，对应PE为32.7/12.8/9倍； ⑤风险因素：下游需求不及预期、行业竞争加剧。 北美算力龙头明确HDI技术路径，公司客户为英伟达且已实现高阶产品的持续大批量稳定生产，业绩步 入加速释放期 近期，英伟达创 ...