①AI大模型的快速迭代，驱动全球智算中心加速建设，分析师看好IDC行业新一轮的高景气周期； ②AI 算力需求增长推动AI数据中心用电需求持续提升，HVDC未来有望逐步替代交流UPS，渗透率有望持续 提升； ③公司有望成为企业级大模型部署的核心服务商，推动AI技术从"可用"向"好用"迈进。 本期优选报告： | | 研选 | | | --- | --- | --- | | 上市公司 | 研报名称 | 券商 分析师 | | 光环新网 | 行业资深的IDC厂商 | 海通证券 杨林 | | 禾望电气 | 立足国产算力,数据中心HVDC高歌猛进 | 光大证券 殷中枢 | | 深信服 | 一米云面回AI全新开级,助力企业级大模型部署 | 浙商证券 刘雯蜀 | | 浙江吴泰 | 拟并购狄滋精密切入丝杠领域,或再添人形机器人强劲增长极 | 浙商证券 邱世梁 | | 景旺电子 | 汽车智能化驱动基本盘稳健向上，算力领域望厚积薄发打开新空间 | 招商证券 鄢凡 | | 敏芯股份 | 202404里李度转盈利,2025年端侧AI、人形机器人等业务展望佳 | 中银国际 苏凌瑶 | | 电科数字 | 集团协同增强，数字化+国产化驱动成长 ...