①港股科技估值重估的空间；②2025年新建大型数据中心平均PUE（能耗效率）需降至1.25以内，绿 色稳定电源将成关键，相关资产有望重估；③今日全市场机构研报共发布107篇，德明利评级得到上 调，11家公司获得首度覆盖，其中稳健医疗等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行 中，同花顺首次上榜，前五名依次为同花顺>四川路桥>极米科技>萤石网络>上汽集团。 | 《风口研报》2月26日要点 | 行业/公司 | 评级机构 | 核心逻辑 | | --- | --- | --- | --- | | 1三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商长江存储的专利技术,特 | 别是在新的先进封装技术"混合键合"方面; | | | | ②混合键合由于没有凸点和焊料,可以实现极细微的间距,从而极大地增强连接密度,长江 | 存储是最早将混合键合应用于3DNAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累; | | | | 混合键合 | 3根据BESI中性假设推测,2030年混合键合设备需求总量预计达1400台,累计市场规模预 | 东吴证券 | (拓荆科技、迈为 | | 股份、芯源微) | 计突破28亿欧元 ...