1、云厂商（优刻得、海南华铁、首都在线）：①DeepSeek发布文章《DeepSeek-V3/R1推理系统概 览》，根据DeepSeek测算，如果所有token都按照DeepSeek-R1的定价计费，每日总收入将达到56万 美元，成本利润率为545%；②西部证券郑宏达认为DeepSeek最新披露的运营成本利润率指标展现出 显著竞争优势，同时其技术架构体系仍存在广阔的持续优化空间；③混合云部署及公有云调用需求高 涨，也导致了云计算资源相对紧张。以芯片、服务器、AIDC、数据调优、开发组件等为代表的IaaS及 PaaS产业链景气度有望持续上行；④郑宏达看好这一突破性进展颠覆了行业既往认知实证了中国人工 智能产业已形成可行的商业化路径，即便是基础大模型研发企业亦具备盈利能力，同时具有技术壁垒的 云厂商（AIDC），可以形成更好的规模效应；⑤风险提示：产业政策转变、技术进展不及预期等。 2、溯联股份（301397）：①公司本身为汽车尼龙管路龙头，随着新能源汽车渗透率的不断提升，尼龙 管路市场有望迎来量价齐升的局面；②公司拓展数据中心领域业务，快换接头（UQD）是液体冷却系 统的关键部件，公司有望凭借技术优势将快速接头 ...