①尽管公司外销占比80%以上，但分析师却认为汇率、关税对业绩扰动影响可控，反而存在预期差机 会； ②这家央企蓝筹当前PB估值显著低于同业，旗下两大王牌子公司受益全球军民用船舶景气周期， 量价齐升可期。 《风口研报》今日导读 1、哈尔斯（002615）：①公司是保温杯制造龙头，尽管外销占比80%以上，但一方面是公司产品暂不 在加征关税名单，同时公司积极布局泰国产能，估算全部建成达产后海外产能占比可达超30%； ②2023年下半年起，随着海外客户去库完成，新品、客户开拓拉动公司业绩持续修复，根据2024年半 年报业绩预告，公司预计实现归母净利润为1.16-1.49亿元，同比增长155%-227%；③华福证券李宏鹏 看好公司合作海外优质客户共享成长，预计2024-26年归母净利分别为2.96/3.43/3.99亿元，同比增长 18.4%/15.9%/16.4%，对应PE为10.7/9.2/7.9倍；④风险因素：海外保温杯需求变化的风险、汇率波动 的风险。 2、中国重工（601989）：①公司为中国船舶集团旗下核心造船企业，拥有大连重工、武船重工、北海 造船等资产；②船舶景气上行，油船及干散货船订单有望接力箱船，公司 ...