这个交运细分淡季运价频繁出现反弹，四季度旺季将至或有望媲美之前集运表现，年内还有2大重磅催 化，分析师提示当前配置机会。 油运（中远海能、招商轮船）精要： ①油运VLCC运价再次出现淡季底部反弹，美股VLCC相关标的隔夜上涨3-4%，中金交运等提示油运旺季 提前布局四季度旺季的机会； ②后续催化为减产边际放松和四季度需求旺季，等待OPEC自愿减产逐步解除（从2024年9月开始直到 2025年底，协议产量逐步增加），叠加四季度旺季，弹性有望体现； ③供给逻辑持续强化，新船订单有限（上市公司持续高分红而非加大资本开支），新造船和二手船价格 稳中有升； ④风险提示：旺季需求不及预期。 这个交运细分领域当前淡季频繁出现运价反弹，四季度旺季将至或有望复制上半年集运表现，年内还有 2大重磅催化，分析师提示当前配置机会 事件：油运VLCC运价再次出现淡季底部反弹，美股VLCC相关标的隔夜上涨3-4%，DHT+4.1%， TK+4.1%，TNK+4.0%，FRO+3.6%，ECO+3.4%。 中金交运、光大证券赵乃迪提示油运旺季提前布局四季度旺季的机会，上市公司包括中远海能A/H，招 商南油、招商轮船。 1、当前股价和估值处 ...