安全可靠成为数据库选型核心因素，公司为深度绑定华为的自主数据库小龙头，全面转型国内技术路线 后产品实现爆发式增长，今年已中标国电南瑞、华能集团等头部信创客户，产品毛利高达95%以上。 海量数据（603138）精要： ①安全可靠成为数据库选型核心因素，openGauss作为一款华为主导的、诞生于国内的开源关系型数据 库，在中国线下集中式数据库新增市场份额从2021年的1%快速提高至2023年的21.9%； ②公司具备openGauss全栈能力，全面转型openGauss技术路线，发布基于openGauss的自主数据库产 品VastbaseG100，2024年成功中标国电南瑞、华能集团等头部客户信创框架采购，未来有望实现超预 期发展； ③国泰君安证券朱丽江预计2024-2026年公司EPS分别为-0.06/0.33/0.83元，按照2025年13.66倍PS给 予目标价25.98元； ④风险提示：市场竞争加剧、下游政企客户IT预算缩减的风险等。 深度绑定华为的自主数据库龙头，全面转型国内技术路线后产品实现爆发式增长，今年已中标国电南 瑞、华能集团等头部信创客户，产品毛利高达95%以上 国泰君安证券朱丽江首次覆盖朱 ...