①潜望式渗透率提升+华为首发光谱摄像手机，手机光学方案迎来加速升级，国内细分供应链厂商有望 充分受益；②美股AI行业"硬切软"明显，头部公司利润大增300%，且多个AI细分应用公司财报超预期 验证AI商业化落地，这些公司有望迎接海外映射机遇。 《风口研报》今日导读 1、手机光学（水晶光电、蓝特光学、中光学）：①2024年全球智能手机相机镜头的市场规模约为50.1 亿美金，手机相机出货量迎来复苏；②伴随潜望、玻塑混合、OIS、ToF、多光谱等技术的升级渗透， 单机摄像头模组的价值量预计未来仍会提升，其中潜望摄像头渗透率有望快速提升，2025年安卓机潜 望搭载率达到20%，2026年苹果端潜望的渗透率预计在60-70%；③华为首发光谱相机手机，也有望成 为光学升级新方向；④东北证券李玖看好2024年手机摄像头模组供需双侧迎来改善，潜望摄像模组有 望加速渗透，棱镜厂商水晶光电、蓝特光学、中光学充分受益；⑤风险提示：行业竞争加剧等。 2、AI应用（因赛集团、顺网科技、汤姆猫）：①美股AI行业出现明显的"硬切软"现象，软件公司明显 跑赢台积电、英伟达等算力硬件企业，主要原因在于Applovin，Palantir和Duo ...