DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 第三季度 報告 2O20 香港聯合交易所有限公司(「聯交所」) GEM 的特色 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比超其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險,並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在 GEM 買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險,同時無法保證在 GEM 買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何聲明,並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則(「GEM上市規則」)提供有關天平道合控股有限公司(「本公司」) 的資料。 本公司各董事(Γ董事 J)願對本報告共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後確認・就彼等所深知 及確信,本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整 ...

[Company Information](index=4&type=section&id=Company%20Information) This chapter lists the executive, non-executive, and independent non-executive directors, along with the composition of the Audit, Remuneration, and Nomination Committees [Board of Directors and Committees](index=4&type=section&id=Board%20of%20Directors%20and%20Committees) This chapter lists the executive, non-executive, and independent non-executive directors, along with the composition of the Audit, Remuneration, and Nomination Committees - Executive Directors include Mr. Huang Xiaodi (Chairman of the Board and Chief Executive Officer), Mr. Ma Yong, and Mr. Yan Jinghui[5](index=5&type=chunk) - The Audit Committee Chairman is Mr. Yu Leung Fai, the Remuneration Committee Chairman is Mr. Gao Hongqi, and the Nomination Committee Chairman is Ms. Xu Shuang[5](index=5&type=chunk) [Company Contact and Advisor Information](index=4&type=section&id=Company%20Contact%20and%20Advisor%20Information) This chapter provides key contact and professional service information, including company secretary, compliance officer, auditors, stock code, and principal places of business - The Company's stock code is **8403**[5](index=5&type=chunk) - The auditor is PricewaterhouseCoopers, and the compliance adviser is Kingston Corporate Finance Limited[5](index=5&type=chunk)[6](index=6&type=chunk) [Chairman's Report](index=5&type=section&id=Chairman's%20Report) [Business Overview](index=5&type=section&id=Business%20Overview) The Group is a comprehensive exhibition and event management service provider in China, focusing on design, planning, and management for international automotive brands across over 50 cities - The Group is a comprehensive exhibition and event management service provider in China, with operations covering over **50** cities nationwide[8](index=8&type=chunk) - It primarily provides integrated exhibition and event management services for internationally renowned automotive brands, both domestic and international[8](index=8&type=chunk) [Operating Results for H1 2020](index=5&type=section&id=2020%E5%B9%B4%E4%B8%8A%E5%8D%8A%E5%B9%B4%E7%BB%8F%E8%90%A5%E4%B8%9A%E7%BB%A9) In H1 2020, revenue decreased by **55.27%** to **RMB 42.11 million**, gross profit fell to **RMB 1.80 million**, and a net loss of **RMB 2.97 million** was recorded due to the pandemic, with no interim dividend recommended H1 2020 Key Financial Metrics | Metric | H1 2020 (RMB million) | Y-o-Y Change | | :--- | :--- | :--- | | Revenue | 42.11 | -55.27% | | Gross Profit | 1.80 | decreased by 3.45 million | | Net Loss | 2.97 | N/A (vs. Profit last year) | - The Board does not recommend the payment of an interim dividend for the period[10](index=10&type=chunk) [Future Outlook](index=6&type=section&id=Future%20Outlook) The Group will continue to prioritize customer-centric services, deepen exhibition and event management, expand its client base, strengthen brand building, and navigate a challenging economic and competitive environment - The Group will continue to deepen the development of its exhibition and showroom services, expand its customer base, and strengthen brand building[12](index=12&type=chunk) - It will closely deploy strategies to address the impact of the pandemic and industry competition, aiming to deliver strong performance to shareholders and investors[12](index=12&type=chunk) [Management Discussion and Analysis](index=7&type=section&id=Management%20Discussion%20and%20Analysis) [Market and Business Review](index=7&type=section&id=Market%20and%20Business%20Review) In 2019, China's exhibition industry led globally, with steady growth in automotive exhibitions, but H1 2020 saw reduced demand due to the pandemic, prompting the Group to diversify into advertising - In 2019, China's exhibition industry ranked first globally in scale, with the number and exhibition area of automotive industry exhibitions increasing by approximately **29%** and **75.6%** year-on-year, respectively[15](index=15&type=chunk) - In H1 2020, due to the pandemic, demand for exhibition and display services decreased or was postponed, leading the Group to diversify its business by expanding into advertising services, particularly mobile internet advertising[20](index=20&type=chunk) - During the period, the Group managed and coordinated **24** exhibition and event projects, one showroom project, and one advertising project[20](index=20&type=chunk) [Financial Review](index=8&type=section&id=Financial%20Review) In H1 2020, the Group's revenue significantly decreased by **55.27%** to **RMB 42.11 million** due to the pandemic, leading to reduced gross profit and a net loss, while administrative expenses increased despite lower service costs [Revenue](index=8&type=section&id=%E6%94%B6%E7%9B%8A) Total revenue decreased by **55.27%** to **RMB 42.11 million**, primarily due to the pandemic, with automotive-related exhibitions remaining the main source but declining, and advertising services contributing **24.77%** for the first time Revenue Details (For the six months ended June 30) | Revenue Source | 2020 (RMB thousand) | Share | 2019 (RMB thousand) | Share | Y-o-Y Change | | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | | Automotive-related Exhibitions and Events | 22,574 | 53.61% | 84,706 | 89.97% | -73.35% | | Non-automotive-related Exhibitions and Events | 3,245 | 7.70% | 6,433 | 6.83% | -49.56% | | Showroom-related Services | 5,860 | 13.92% | 3,011 | 3.20% | +94.62% | | Advertising-related Services | 10,430 | 24.77% | – | – | N/A | | **Total** | **42,109** | **100%** | **94,150** | **100%** | **-55.27%** | [Cost of Services](index=10&type=section&id=Cost%20of%20Services) Cost of services decreased by **54.66%** to **RMB 40.31 million**, mainly due to reduced demand in the exhibition industry and lower supplier service costs caused by the pandemic Cost of Services Details (For the six months ended June 30) | Cost Item | 2020 (RMB thousand) | 2019 (RMB thousand) | Y-o-Y Change | | :--- | :--- | :--- | :--- | | Cost of services provided by suppliers for exhibitions and events | 35,764 | 80,243 | -55.43% | | Staff Costs | 2,760 | 4,895 | -43.62% | | Travel and Entertainment Expenses | 220 | 1,759 | -87.50% | | Transportation and Logistics Expenses | 735 | 1,517 | -51.55% | | **Total** | **40,312** | **88,902** | **-54.66%** | [Gross Profit and Gross Margin](index=11&type=section&id=Gross%20Profit%20and%20Gross%20Margin) Gross profit decreased by **RMB 3.45 million** to **RMB 1.80 million**, with a gross margin of approximately **4.27%**, primarily due to a significant revenue decline not matched by proportional reductions in labor and indirect costs Gross Profit and Gross Margin (For the six months ended June 30) | Metric | 2020 (RMB million) | 2019 (RMB million) | Y-o-Y Change | | :--- | :--- | :--- | :--- | | Gross Profit | 1.80 | 5.25 | -3.45 | | Gross Margin | 4.27% | 5.58% (calculated from 2019 data) | -1.31% | - The decrease in gross margin was primarily due to a decline in revenue, while labor costs and other project-related indirect costs did not decrease proportionally[31](index=31&type=chunk) [Selling Expenses](index=11&type=section&id=Selling%20Expenses) Selling expenses decreased by **49.68%** to **RMB 0.71 million**, mainly attributable to lower staff costs and other selling expenses Selling Expense Details (For the six months ended June 30) | Selling Expense Item | 2020 (RMB thousand) | 2019 (RMB thousand) | | :--- | :--- | :--- | | Staff Costs | 376 | 722 | | Travel Expenses | N/A | 58 | | Office Supplies | N/A | 6 | | Entertainment Expenses | 282 | 317 | | Marketing Consulting Expenses | N/A | 20 | | Others | N/A | 294 | | **Total** | **713** | **1,417** | [Administrative Expenses](index=12&type=section&id=Administrative%20Expenses) Administrative expenses increased by **14.32%** to **RMB 4.67 million**, primarily due to higher staff severance payments, meeting and training expenses, and management consulting fees Administrative Expense Details (For the six months ended June 30) | Administrative Expense Item | 2020 (RMB thousand) | 2019 (RMB thousand) | Y-o-Y Change | | :--- | :--- | :--- | :--- | | Staff Costs | 2,295 | 1,801 | +27.43% | | Meeting and Training Expenses | 221

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 第一季度 報告 2O20 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場,此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知 及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整，並無誤導或 ...

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 ANNUAL REPORT 年度報告 2019 DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 年度 報告 2O19 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔 ...

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 第三季度 報告 2O19 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知 及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整，並無誤導或 ...

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 中期報告 2O19 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知 及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整，並無誤導或欺詐成 ...

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 第一季度 報告 2O19 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔全部責任。各董事在作出一切合理查詢後確認，就彼等所深知 及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確完整，並無誤導或 ...

DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 ANNUAL REPORT 年度報告 2018 DOWWAY HOLDINGS LIMITED 天平道合控股有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 股份代號 : 8403 年度 報告 2O18 GEM的定位，乃為中小型公司提供一個上市的市場，此等公司相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險。 有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。 由於GEM上市公司普遍為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於聯交所主板買賣之證券承受較大的市場波 動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。 香港交易及結算所有限公司及聯交所對本報告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確 表示概不就因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 1 香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色 本報告乃根據聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）提供有關天平道合控股有限公司（「本公司」）的資料。 本公司各董事（「董事」）願對本報告共同及個別承擔 ...