关于益丰大药房连锁股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 二O二四年六月 致：益丰大药房连锁股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受益丰大药房连锁股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，指派本律师出席了公司 2024 年第二次临时股东 大会（以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、出席 会议人员及召集人的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证， 并发表本法律意见。 本律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"） 等我国现行法律、法规、规范性文件以及《益丰大药房连锁股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本法律意见书。 本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经 发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则， 进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发 表的结论性意见合法、准 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 第五届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 25 日发出 第五届董事会第一次会议通知，会议于 2024 年 6 月 25 日在湖南省长沙市金洲大 道 68 号益丰医药物流园三楼会议室以现场加通讯方式召开，应出席的董事 9 人， 实际出席的董事 9 人，董事会秘书等相关人员列席会议。本次会议的召集、召开 和表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，会议形成的决议合法有 效。 二、董事会会议审议情况 本次会议由高毅先生主持，采用记名投票方式，审议并通过了如下议案： 1.《关于豁免第五届董事会第一次会议通知期限的议案》 鉴于董事会换届选举，同意豁免召开公司本次董事 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 公告编号：2024-059 | | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | 益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 6 月 25 日 (二)股东大会召开的地点：湖南省长沙市金洲大道 68 号益丰医药物流园三楼 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 49 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 891,389,413 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 73.5047 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议采取现场投票和网络投票相结 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 第五届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 2.审议通过了《关于选举第五届监事会主席的议案》 根据《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》等相关规定，选举陈斌先生 为公司第五届监事会主席。任期三年，自监事会选举通过之日起至第五届监事会 全体监事均亲自出席本次监事会。 无监事对本次监事会议案投反对/弃权票。 本次监事会全部议案均获通过。 任期结束。 表决情况为：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 一、 监事会会议召开情况 益丰大药房连锁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 25 日发 出第五届监事会第一次会议通知，会议于 2024 年 6 月 25 日在湖南省长沙市金洲 大道 68 号益丰医药物流园三楼会议室以现场加通讯方式召 ...

| 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113682 | 债券简称：益丰转债 | | 益丰大药房连锁股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回 购注销实施的公告 会第三十三次会议审议通过了《关于调整回购注销 2022 年限制性股票激励计划 部分限制性股票数量及价格的议案》，因公司实施 2023 年年度权益分派，本次回 购注销部分限制性股票数量由 202,347 股调整为 242,816 股，其中，223,944 股股 票价格由 17.58 元/股调整为 14.23 元/股；18,872 股股票价格由 18.95 元/股调整为 15.38 元/股。湖南启元律师事务所出具了相应的法律意见书。具体内容详见公司 于 2024 年 6 月 8 日在法定信息披露媒体披露的《关于调整回购注销 2022 年限制 性股票激励计划部分限制性股票数量及价格的公告》（2024-055）。 3、公司根据《上市公司股权激励管理办法》等相关规定就本次股份回购注 销事项履行了通知债权人程序，具体内容详见公司于 202 ...

益丰大药房连锁股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 2024 年跟踪评级报告 China Lianhe Credit Rating Co.,Ltd. 联 合 资 信 评 估 股 份 有 限 公 司 专 业 | 尽 责 | 真 诚 | 服 务 1 www.lhratings.com 联合〔2024〕4650 号 联合资信评估股份有限公司通过对益丰大药房连锁股份有限公 司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持益 丰大药房连锁股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维持"益丰 转债"信用等级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二四年六月二十一日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估 ...

湖南启元律师事务所 关于益丰大药房连锁股份有限公司 2022年限制性股票激励计划部分限制性股票 回购注销实施的 法律意见书 二〇二四年六月 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）受益丰大药房连锁股份有限公司 （以下简称"益丰药房"或"公司"）委托，担任公司实施 2022 年限制性股票激 励计划项目专项法律顾问，根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）、《益丰大药房连锁股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）、 《益丰大药房连锁股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划》（以下简称"《激 励计划》"）等有关规定，就公司回购注销部分 2022 年限制性股票（以下简称 "本次回购注销"）相关事项出具本法律意见书。 本所已经得到公司以下保证：公司向本所提供的所有文件资料及所作出的 所有陈述和说明均是完整、真实和有效的，且一切足以影响本法律意见书的事实 和文件均已向本所披露，而无任何隐瞒或重大遗漏；公司提供的文件资料中的所 有签字及印章均是真实的，文件的副本、复印件或传真件与原件相符。 本所承诺，本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原 则，对公司本次调整相关事宜进行了充分的 ...

关于可转换公司债券跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所股票交易规则》和 《上市公司证券发行管理办法》等有关规定，益丰大药房连锁股份有限公司（以 下简称"公司"）委托信用评级机构联合资信评估股份有限公司（以下简称"联 合资信"）对公司 2022 年向不特定对象发行的可转换公司债（以下简称"益丰转 债"）进行了跟踪信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA"，"益丰转债"前次评级结果为"AA"， 前次评级展望为"稳定"；评级机构为联合资信，评级时间为 2024 年 1 月 24 日。 | 证券代码：603939 | 证券简称：益丰药房 公告编号：2024-058 | | --- | --- | | 转债代码：113682 | 转债简称：益丰转债 | 益丰大药房连锁股份有限公司 本次信用评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 特此公告。 董事会 · 2024 年 6 月 24 日 · 前次转债评级：AA，主体 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 36.58 CNY, based on a 25x PE for 2024 [6][9][16]. Core Insights - The retail pharmacy industry is benefiting from the ongoing prescription outflow policy, with the company positioned as a leading player in the sector, continuously expanding its store network to increase market share while enhancing profitability through refined management practices [2][4][13]. Summary by Sections Company Overview - The company has over 13,250 stores and 87.1 million service members, with a product range exceeding 70,000 SKUs, establishing itself in the top tier of the industry [3][24]. - It has been expanding its business model beyond retail pharmacy to include pharmaceutical wholesale, traditional Chinese medicine production, chronic disease management, and internet hospital services, aiming for a comprehensive health ecosystem [3][24]. Industry Dynamics - The retail pharmacy sector is experiencing significant growth, with sales increasing from 337.5 billion CNY in 2016 to 553.3 billion CNY in 2023, reflecting a CAGR of 7.3% [4][41]. - The market share of the top 100 pharmacies in China rose from 29.1% in 2016 to 36.5% in 2022, indicating a trend towards increased industry concentration [4][41]. Financial Performance and Projections - Revenue is projected to grow from 27.8 billion CNY in 2024 to 41.2 billion CNY in 2026, with corresponding growth rates of 23.08%, 22.78%, and 20.63% [6][16]. - The company's net profit is expected to reach 1.775 billion CNY in 2024, growing to 2.682 billion CNY by 2026, with growth rates of 25.68%, 23.28%, and 22.59% respectively [6][16]. Management and Operational Efficiency - The company employs a "self-built + acquisition + franchise" model, achieving a CAGR of 30% in store count from 3,611 in 2018 to 13,250 in 2023 [5][16]. - It focuses on enhancing operational efficiency through digital logistics and strategic store placement, which supports cost reduction and profit enhancement [5][16]. Market Opportunities - The ongoing policy support for prescription outflow is expected to further drive the growth of the retail pharmacy sector, with projections indicating a potential market size increase to 888.7 billion CNY by 2030 [4][46]. - The company is well-positioned to capitalize on these trends, leveraging its scale and operational capabilities to capture a larger market share [4][13].

益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 6 月 1 / 13 益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 | | | | 2024 年第二次临时股东大会会议议程 | 3 | | --- | --- | | 2024 年第二次临时股东大会会议须知 | 4 | | 2024 年第二次临时股东大会会议议案 | 5 | | 议案一：关于第五届董事会董事薪酬（津贴）方案的议案 | 5 | | 议案二：关于第五届监事会监事薪酬（津贴）方案的议案 | 6 | | 议案三：关于选举第五届董事会非独立董事的议案 | 7 | | 议案四：关于选举第五届董事会独立董事的议案 | 10 | | 议案五：关于选举第五届监事会监事的议案 | 12 | 2 / 13 益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 益丰大药房连锁股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议议程 会议时间：2024 年 6 月 25 日 14：00 会议地点：湖南省长沙市金洲大道 68 号益丰医药物流 ...