本公告僅供參考之用，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。根據計劃將予發行的票 據（定義如下）將不會根據1933年美國聯邦證券法（經修訂）登記。受制於某些例外情形，根據 計劃將予發行的票據有可能不得在美國境內或向任何美國人士（如證券法S規例定義）或為美國 人士的利益提出要約出售或者進行出售。本公告不得直接或間接於或向美國境內進行分發。 於香港聯合交易所有限公司 上市之通告 中國銀行股份有限公司澳門分行（「發行人」） 在中國銀行股份有限公司建立的40,000,000,000美元 中期票據計劃（「計劃」）下發行 於2027年到期的人民幣1,000,000,000元2.82釐利率票據（代號：84525） （「票據」） 中國銀行股份有限公司 BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本行」） （股份代號：3988及4619（優先股）） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚 賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 中國建設銀行 （亞洲） ...

Investment Rating - The report highlights a Buy rating for BONB and CCB, a Sell rating for ICBC and ABC, and a Neutral rating for CMB due to full valuation [46]. Core Insights - The report discusses the impact of recent property funding support measures in China, which are expected to stimulate local government debt financing to address refinancing needs and reduce housing inventory [46]. - It updates FY24-26E PPOP/net profit estimates, reflecting higher government lending in bank portfolios, which positively affects capital through an expansion of lower risk-weighted assets [46]. - The report anticipates a continued reduction in Net Interest Margin (NIM) to 1.4% by 2026, down from 1.7% in 2023, alongside an increase in property loans to RMB 4.5 trillion to aid in housing inventory reduction [46]. - An annual capital release of RMB 0.7 trillion is projected for the covered banks [46]. Summary by Sections Section: NIM Forecast - The report provides a forecast of the average NIM for covered banks, indicating a decline from 1.7% in 2023 to 1.4% in 2026 [46]. Section: Property Loans - It estimates a higher balance of RMB 4.5 trillion in property loans to facilitate the reduction of housing inventory [46]. Section: Capital Release - The report projects an annual capital release of RMB 0.7 trillion for the covered banks, indicating a positive outlook on capital management [46].

於香港聯合交易所有限公司 上市之通告 中國銀行股份有限公司悉尼分行（「發行人」） 於2027年到期的800,000,000美元浮動利率票據（代號：5014） （「票據」） 在中國銀行股份有限公司建立的40,000,000,000美元 中期票據計劃（「計劃」）下發行 中國銀行股份有限公司 BANK OF CHINA LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本行」） （股份代號：3988及4619（優先股）） 聯席全球協調人，聯席承銷商及聯席賬簿管理人 | 中國銀行 | 中國農業銀行 | 澳新銀行 | 交通銀行 | 巴克萊 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 上銀國際 | 中信銀行 | 中國建設銀行 | 中金公司 | 中信建投國際 | | 花旗 | 民銀資本 | 招商銀行 | 東方匯理銀行 | 星展銀行 | | | | | | 有限公司 | | | | Westpac | | | | 中國工商銀行 | 瑞穗 | Banking | | | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確 ...

证券代码：601988 证券简称：中国银行 公告编号：临 2024-030 中国银行股份有限公司 第三期境内优先股股息派发实施公告 中国银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 重要内容提示： 3.股权登记日：2024 年 6 月 26 日 4.除息日：2024 年 6 月 26 日 5.股息发放日：2024 年 6 月 27 日 一、通过第三期境内优先股股息派发方案的董事会会议情况 中国银行股份有限公司（简称"本行"）2019 年第一次临时股东 大会审议通过了《中国银行股份有限公司境内非公开发行优先股方 案》，授权董事会依照发行合同的约定，宣派和支付全部本次境内优 先股股息。本次第三期境内优先股（优先股代码：360033；优先股简 称：中行优 3）股息派发方案已经本行 2024 年第四次董事会会议审 议通过，董事会决议公告已于 2024 年 4 月 29 日刊登在上海证券交易 1 优先股代码：360033 优先股简称：中行优 3 每股优先股派发现金股息人民币 4.50 元（税前） 最后交易日：2024 年 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for certain banks, specifically highlighting BONB and CCB, while rating ICBC and ABC as "Sell" and CMB as "Neutral" [128][132]. Core Insights - The total onshore local government debt is estimated at Rmb 102 trillion, reflecting an 8% increase from prior estimates, driven by a net increase of Rmb 6 trillion in official government debt [117][119]. - The report anticipates a continued decline in net interest margins (NIM) for covered banks, projecting a decrease to 1.4% by 2026 from 1.7% in 2023, due to higher local government debt growth and lower yields [127][128]. - A capital shortfall of Rmb 0.3 trillion is expected for covered banks over 2024-26, necessitating new capital to manage losses and maintain dividends [129][132]. Summary by Sections Local Government Debt - Local government debt has increased significantly, with covered banks growing their local government debt by Rmb 4.4 trillion, a 13% increase from previous estimates [119][120]. - The share of local government debt held by large SOE banks has risen to 33%, while non-covered banks have reduced their exposure to 62% [120]. NIM and Capital Requirements - The report projects a further decline in NIM for covered banks, estimating decreases of 16, 7, and 1 basis points for 2024E, 2025E, and 2026E respectively [7][8]. - Covered banks are expected to release Rmb 0.7 trillion in capital annually, positively impacting their CET1 ratio by 18 basis points each year through 2026 [128]. Property Loans and Losses - The report outlines three scenarios for property loan growth, with estimates of Rmb 2.2 trillion, Rmb 4.5 trillion, and Rmb 6.5 trillion in new property loans over the next three years [36][44]. - A projected loss of Rmb 0.3 trillion is anticipated on the Rmb 4.5 trillion in new property loans, with an implied non-performing loan (NPL) ratio of approximately 6% [23][128]. Capital Management - The report indicates that banks may need to lower their target CET1 ratios to release more capital, which could raise concerns about asset quality and leverage [11][47]. - Convertible bonds have been a popular method for banks to raise new capital, comprising 60% of total new capital raised in the past five years [88][129].

中国银行股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 股票代码：601988 北京·香港 二〇二四年六月二十八日 中国银行 2023 年年度股东大会会议资料 目 录 一、审议议案 普通决议案 | 1、2023 年度董事会工作报告 | 1 | | --- | --- | | 2、2023 年度监事会工作报告 | 11 | | 3、2023 年度财务决算方案 | 20 | | 4、2023 年度利润分配方案 | 21 | | 5、2024 年度中期利润分配相关安排 | 22 | | 6、2024 年度固定资产投资预算 | 23 | | 7、聘请会计师事务所提供 2024 年中期审阅等专业服务 | 24 | | 8、选举刘金先生连任本行执行董事 | 25 | | 9、选举林景臻先生连任本行执行董事 | 27 | | 10、外部监事 2023 年度薪酬分配方案 | 29 | | 特别决议案 | | | 11、发行债券计划 | 30 | | 二、汇报事项 | | | 1、2023 年度关联交易情况报告 | 31 | | 2、2023 年度独立董事述职报告 | 35 | | 3、《中国银行股份有限公司股东大会对董事会授权 ...

关于对 2024 年度外部审计师聘任安排进行调整的议案 赞成：15 反对：0 弃权：0 本行董事会审计委员会已审议通过本议案，并同意将该议案提交 董事会审议。 结合市场信息，基于审慎原则，并考虑本行业务需要，同意将原 续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计 师事务所提供年度审计服务的相关安排调整为聘请其提供 2024 年度 中期财务报告审阅等专业服务，相关专业服务费用为人民币 3,500 万 元。同意启动 2024 年度外部审计师的招标选聘工作，选聘方案及结 证券代码：601988 证券简称：中国银行 公告编号：临 2024-028 中国银行股份有限公司董事会决议公告 中国银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 中国银行股份有限公司（简称"中国银行"或"本行"）于 2024 年 6 月 7 日在北京以现场表决方式召开了 2024 年第五次董事会会议， 会议通知于 2024 年 5 月 31 日通过书面及电子邮件方式送达至本行所 有董事和监事。本次会议由董事长葛海蛟先生主持，会议应出席董 ...

证券代码：601988 证券简称：中国银行 公告编号：临 2024-029 中国银行股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 中国银行股份有限公司（简称"中国银行"或"本行"）董事会及全体董事 保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 本行董事会 (三) 投票方式 现场投票和网络投票相结合 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 至 2024 年 6 月 28 日 召开的日期时间：2024 年 6 月 28 日 9 点 30 分 召开地点：中国北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行 1 股东大会召开日期：2024年6月28日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会 网络投票系统 (一) 股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人 大厦、中国香港中环金融街 8 号香港四季酒店 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 28 日 采用上海证券交易所网 ...

I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 03988 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 83,622,276,395 | RMB | | 1 RMB | | 83,622,276,395 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | | | 本月底結存 | | | 83,622,276,395 | RMB | | 1 RMB | | 83,622,276,395 | FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年5月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 中國銀行股份有限公司「本公司」 呈交日期: 2024年6月4日 | 2. 股份分類 | 普通股 ...

证券代码：601988 证券简称：中国银行 公告编号：临 2024-027 中国银行股份有限公司关于对外投资的公告 中国银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 中国银行股份有限公司（简称"本行"）近日签署《国家集成电路 产业投资基金三期股份有限公司发起人协议》（简称"《发起人协议》"）， 拟向国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（简称"基金"）出 资，出资金额为人民币 215 亿元（简称"本次投资"）。 本次投资已经本行董事会审议通过，无需提交本行股东大会审议。 本次投资已经国家金融监督管理总局批准。 一、本次投资概述 近日，本行与中华人民共和国财政部等 19 家机构签署《发起人协 议》，拟向基金出资人民币 215 亿元，持股比例 6.25%，预计自基金注 册成立之日起 10 年内实缴到位。 本次投资不属于本行重大资产重组事项，不构成本行的关联交易。 露的内部登记和审批程序。 本次投资无需提交本行股东大会审议。 本次投资已经国家金融监督管理总局批准。 二、投资标的基本情况 基金由中华人民 ...