五洲特纸:五洲特种纸业集团股份有限公司开展外汇衍生品交易的可行性分析报告

一、 开展外汇衍生品交易业务的背景及目的 公司生产所需主要原材料为木浆，随着公司业务规模不断扩大，公司近三年 木浆采购额占公司采购总额的比例分别为 71.66%、71.90%、67.29%，近三年木 浆境外采购额占木浆采购总额的比例分别为 73.87%、52.52%、63.66%；近三年 境外收入占主营业务收入的比例分别为 7.62%、12.34%、11.78%。公司收支结算 币别、期限的不匹配，外币融资汇率及利率形成风险敞口。受国际政治、经济形 势等因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，市场风险明显增加。为规避和防 范上述风险，公司拟根据具体业务需要，基于外币资产、负债状况以及外汇收支 业务情况适度开展主要以套期保值为目的的外汇衍生品交易。公司开展该业务与 日常经营需求紧密相关，能够更好地规避汇率、利率风险，起到平抑外汇敞口风 险的目的，增强财务稳健性。因此开展外汇衍生品交易具有必要性。 二、 开展外汇衍生品业务基本情况 （一）交易金额 五洲特种纸业集团股份有限公司 开展外汇衍生品交易的可行性分析报告 上述额度使用期限自公司股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，资金可 循环使用。 三、 风险分析 公司及 ...