三超新材(300554) - 向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告

证券代码：300554 证券简称：三超新材 南京三超新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的论证分析报告 二〇二五年八月 南京三超新材料股份有限公司（以下简称"三超新材"或"公司"）是在深 圳证券交易所创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，优化资本结 构，降低财务成本，进一步增强公司资本实力和抗风险能力，根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称"《注册管理办法》"）和《南京三超新材料股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定 对象无锡博达合一科技有限公司（以下简称"博达合一"）发行人民币普通股（A 股）并募集资金，公司编制了本次向特定对象发行股票方案的论证分析报告。 本报告中如无特别说明，相关用语具有与《南京三超新材料股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。 一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、从"规模扩张"到"高质量发展"，光伏行业有望逐步复苏 2020 年以来，国内光伏企业过度扩产，叠加日益严峻的国际贸易关税 ...