中国动力(600482) - 中国动力关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

中国船舶重工集团动力股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务 的可行性分析报告 一、业务背景 中国船舶重工集团动力股份有限公司（以下简称"公司"，含所 属全资及控股子公司，下同）部分产品销售、进口零部件采购和专利引进 以外币计价，产品建造周期较长、并分别按照相应建造节点收款，为有效规 避汇率风险，降低风险敞口，减少汇率波动对公司进出口合同预期收付汇 及手持外币资金产生的不利影响，公司在遵守国家政策法规的前提下，坚持 汇率中性原则，不以投机为目的，严守套期保值原则，开展外汇衍生品交 易。 二、基本情况 1.交易工具 结合公司目前外汇衍生品交易存量余额，预计 2026 年度任一交易 日持有的最高合约价值不超过 70 亿元（含等值外币）。 公司拟开展的外汇衍生品交易选用远期结售汇。远期结售汇业务 的规模、期限与进出口合同相关的资金头寸及收付款节点一一对应，不 超过需要保值金额的 100%。 2.交易目的 公司采用远期结售汇合约，对冲进出口合同预期收付汇的汇率波动 风险，其中远期结售汇合约是套期工具,进出口合同预期收付汇是被套期 项目。套期工具与被套期项目在经济关系、套期比率、时间都满足套期 有效性、且不被信用风险主 ...