大金重工(002487) - 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告

关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、公司开展外汇套期保值业务的背景 公司出口业务日益增长，海外业务结算币种主要采用欧元、美元等外币， 进出口业务收支结算币种及收支规模的不匹配使公司账面外币金额较高，形成 一定的外汇风险敞口。为对冲汇率和利率波动风险，降低经营风险，增强公司 财务稳健性，防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，结合资金管 理要求和日常经营需要，公司拟适度开展外汇套期保值业务，以加强公司的外 汇风险管理。 二、公司开展外汇套期保值业务的概述 公司开展的外汇套期保值业务包括但不限于外汇远期结售汇（定期、择期）、 掉期（互换）、期权、结构性外汇远期合约等产品。 大金重工股份有限公司 1、汇率波动风险：由于外汇市场存在各种影响汇率走势的复杂因素，不确 定性较大，如未来汇率走势与公司判断的汇率波动方向发生大幅偏离，实际汇 率将与公司外汇套期保值合约锁定汇率出现较大偏差，将给公司带来损失。 三、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性 随着海外金融市场环境的不断变化，外汇汇率波动日趋频繁，外汇市场不 确定性越发凸显。公司出口业务规模持续扩大，外汇交易量逐渐增加（主要采 用欧元、美元结算），预 ...