保利发展(600048) - 保利发展控股集团股份有限公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

保利发展控股集团股份有限公司 2025 年度 向特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 二〇二五年十二月 股票简称：保利发展 股票代码：600048 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 保利发展控股集团股份有限公司 募集说明书（申报稿） 声 明 本公司及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明书内容 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读本募集说明 书"第七节 与本次发行相关的风险因素" 一、政策风险 （一）房地产行业政策变化的风险 房地产是国民经济的支柱产业，房地产行业的发展与国民经济的发展密切相关。房 地产行业受行业政策、税收、金融、信贷等多种宏观政策影响，公司在经营过程中，充 分重视对行业政策基调的研判与响应，较好地适应了行业政策基调的变化。2022 年以 来，监管层逐步出台了支持房地产行业稳定发展、支持购房需求等政策。由于房地产行 业受政策调控影 ...