保利发展控股集团股份有限公司 会议资料 （2025 年 6 月） 保利发展控股集团股份有限公司 根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》和《公 司章程》的有关规定，为确保公司股东大会顺利召开，特制定会议须 知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行： 一、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其 他股东权益； 二、股东大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法利益、确 保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责； 三、出席大会的股东依法享有发言权、咨询权、表决权等各项权 利，但需由公司统一安排发言和解答； 四、任何人不得扰乱大会的正常秩序和会议程序，会议期间请关 闭手机或将其调至振动状态。 保利发展控股集团股份有限公司 会议议程 一、会议时间： 现场会议召开时间：2025 年 6 月 9 日，下午 2:30 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系 统 投票 平 台 的投 票 时间 为 股 东大 会 召开 当 日 的交 易 时 间段 ，即 为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议地点： 广州市海珠区阅江中路 832 号保利发展广场会议室 网络投票平台：交易 ...

名称 简称 | | 中期票据 | | | | --- | --- | --- | --- | | 代码 | F102582175 | 期限 | 3年 | | 起息日 | 2025年5月28日 | 兑付日 | 2028年5月28日 | | 计划发行总额 | 30亿元 | 实际发行总额 | 30亿元 | | 发行利率 | 2.15% | 发行价格 | 100元/百元 | | 簿记管理人 | | 中国工商银行股份有限公司 | | | 主承销 | | 中国工商银行股份有限公司 | | 中国建设银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、 中国银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、兴业银 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-051 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 联席主承销 根据中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注 〔2024〕MTN1179号），保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"） 获准注册中期票据，注册金额为50亿元，注册额度自《接受注册通知书》落款 之 ...

2024 年年度股东大会 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 （2025 年 6 月） 2024 年年度股东大会 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年年度股东大会须知 根据中国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》和《公 司章程》的有关规定，为确保公司股东大会顺利召开，特制定会议须 知如下，望出席股东大会的全体人员遵守执行： 一、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，不得侵犯其 他股东权益； 二、股东大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法利益、确 保大会正常秩序和议事效率为原则，认真履行法定职责； 三、出席大会的股东依法享有发言权、咨询权、表决权等各项权 利，但需由公司统一安排发言和解答； 保利发展控股集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议议程 一、会议时间： 现场会议召开时间：2025 年 6 月 9 日，下午 2:30 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系 统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间 为股东大会召开当日的 9 ...

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-051 特此公告。 保利发展控股集团股份有限公司 董事会 二〇二五年五月三十一日 根据中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注 〔2024〕MTN1179号），保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"） 获准注册中期票据，注册金额为50亿元，注册额度自《接受注册通知书》落款 之日起2年内有效。 公司近日成功发行2025年度第二期中期票据，具体发行结果如下： | | 保利发展控股集 | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 团股份有限公司 | 简称 | 25保利发展 | | | 2025年度第二期 | | MTN002 | | | 中期票据 | | | | 代码 | F102582175 | 期限 | 3年 | | 起息日 | 2025年5月28日 | 兑付日 | 2028年5月28日 | | 计划发行总额 | 30亿元 | 实际发行总额 | 30亿元 | | 发行利率 | 2.15% | 发行价格 | 100元/百元 | | 簿记管理人 | 中国工商银行股份有限公司 | | | | 主承 ...

这块地被称为"迷你版的世界大观"。 其余四宗番禺区地块均被敏捷集团底价摘得，地块总价为33亿，综合楼面价约1.41万/㎡。据悉，这四 宗地总占地面积约8.52万㎡，总建面23.56万㎡，分别是番禺区钟村街市广路隆辉A地块一、二，以及番 禺区钟村街市广路隆辉D地块一、二，起拍总价33.17亿元。体量堪比万科檐屿城，拿地门槛较低。 地块距离22号线市广路站约1公里，交通便利。地块周边配套设施完善，包括祈福新邨、祈福缤纷汇、 钟福广场、钟村中学等。 业内人士预计，地块容积率均达到3.21，将以高层塔楼形式呈现。地块自身公建配套充足，包括幼儿 园、公交首末站、社区卫生服务中心等，未来可实现配套共享。 5月30日，广州迎来5宗住宅用地出让，分别位于天河区和番禺区，总建设用地面积108992.46㎡，总规 划建筑面积309350.41㎡，总起始价55.69亿元。最终5宗地块均底价成交，揽金55.69亿元。 其中，保利发展（600048）以底价22.52亿元竞得天河区天河智谷片区AT1003023地块，成交楼面价 30519元/㎡，为二类居住用地，土地面积57582.03㎡，其中建设用地面积35607.91㎡，其余为道路、 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and is maintained [5]. Core Views - The successful issuance of 8.5 billion yuan in 6-year convertible bonds indicates that the company's intrinsic value is gradually being recognized. The company has ample land reserves and is actively optimizing its assets by revitalizing inefficient inventory. The downward pressure from the cycle has already been reflected in performance, and there is limited room for significant declines in the future. The company emphasizes shareholder returns and market value management, continuously consolidating its leading position in the industry, with considerable room for valuation recovery [2][4][8]. Summary by Relevant Sections Event Description - The company successfully issued 8.5 billion yuan in 6-year convertible bonds with a first-year coupon rate of 2.20%, increasing by 0.05% each subsequent year [4]. Company Performance - In the first four months of 2025, the company achieved sales of 87.6 billion yuan (down 8.7%) and an area of 4.31 million square meters (down 22.2%), with an average price of 20,300 yuan per square meter (up 17.3%). The company remains the industry leader in sales [8]. Investment Expansion - The company has been actively expanding its investment, with land acquisition amounting to 30.8 billion yuan (up 318.0%) and an area of 1.46 million square meters (up 114.5%) in the first four months of 2025. The average price of land acquired was 21,200 yuan per square meter (up 94.9%) [8]. Financial Outlook - The company expects net profits attributable to the parent company for 2025, 2026, and 2027 to be 4.9 billion, 4.8 billion, and 5.6 billion yuan, respectively, corresponding to P/E ratios of 19.9, 20.3, and 17.3 times [8].

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨保利发展（600048.SH） [Table_Title] 转债定价彰显公司价值，估值仍有修复空间 报告要点 [Table_Summary] 优异的转债定价表明公司内在价值正逐渐受到认可，在手土储充裕且不断盘活低效库存，投拓 转积极加速公司资产优化速度。周期压力已经在业绩端有所兑现，后续大幅下行空间有限。重 视股东回报与市值管理，持续巩固龙头地位引领行业发展，公司估值仍有较大修复空间。 分析师及联系人 [Table_Author] 刘义 袁佳楠 SAC：S0490520040001 SAC：S0490520070001 SFC：BUV416 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 保利发展（600048.SH） cjzqdt11111 [Table_Title2] 转债定价彰显公司价值，估值仍有修复空间 [Table_Summary2] 事件描述 公司成功发行85亿元6年期可转换公司债券，首年票面利率2.20%，之后每年固定增加0.05%。 事件评论 风险提示 1、毛利率何时触底存在不确定性；2、如若房价继续下行，公司仍 ...

上 市 公 司 2025 年 05 月 29 日 保利发展 (600048) ——完成定向可转债发行，增强资金实力 报告原因：有信息公布需要点评 买入（维持） | 市场数据： | 2025 年 05 月 28 日 | | --- | --- | | 收盘价（元） | 8.08 | | 一年内最高/最低（元） | 12.13/7.30 | | 市净率 | 0.5 | | 息率（分红/股价） | 5.07 | | 流通 A 股市值（百万元） | 96,721 | | 上证指数/深证成指 | 3,339.93/10,003.27 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | 基础数据: | 2025 年 03 月 31 日 | | --- | --- | | 每股净资产（元） | 16.25 | | 资产负债率% | 74.06 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 11,970/11,970 | | 流通 B 股/H 股（百万） | -/- | 一年内股价与大盘对比走势： 05-28 06-28 07-28 08-28 09-28 10-28 11-28 12-28 01-28 02-28 03- ...

本 次 发 行 的 具 体 情 况 详 见 公 司 同 日 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）披露的《保利发展控股集团股份有限公司向特定对象发行可 转换公司债券发行情况报告书》及相关发行文件。 特此公告。 保利发展控股集团股份有限公司 董事会 证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2025-045 关于向特定对象发行可转换公司债券发行情况的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 保利发展控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行可转 换公司债券（以下简称"本次发行"）的发行承销总结及相关文件已经上海证券 交易所备案通过，公司将依据相关规定尽快办理本次发行的可转换公司债券的登 记托管事宜。 二○二五年五月二十九日 ...

保利发展控股集团股份有限公司 发行情况报告书 保利发展控股集团股份有限公司 向特定对象发行可转换公司债券 发行情况报告书 保荐人（联席主承销商） 联席主承销商 二〇二五年五月 保利发展控股集团股份有限公司 发行情况报告书 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 任。 全体董事签名： 刘 平 保利发展控股集团股份有限公司 年 月 日 1 保利发展控股集团股份有限公司 发行情况报告书 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发行情况报告书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责 全体董事签名： 陈关中 保利发展控股集团股份有限公司 2 任。 年 月 日 全体董事签名： 潘志华 保利发展控股集团股份有限公司 年 月 日 3 保利发展控股集团股份有限公司 发行情况报告书 保利发展控股集团股份有限公司 发行情况报告书 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺本发 ...