1213强势股脱水 | 这个新经济产业目标产值规模 超万亿 2024/12/13 19:51 e E ①冰雪产业：中央经济工作会议提到积极发展冰雪经济，根据规划，未来三年相关规模将超万 亿，明年年初还有一重磅催化。 ②存储芯片龙头：在主打的SPINOR Flash领域，公司市场占有率全球第二、中国第一，累计出 货量超237亿颗，在MCU领域累计出货量超15.7亿颗，重磅的LPDDR5也提升了日程。 ③AI穿戴：公司在AI音箱，AR/VR设备上已实现规模量产，目前正在推进AI耳机、AI 眼镜的送样工作，此前联合开发全球首款上市搭载ChatGPT的AI音箱。 本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘,相关个股信息仅供参考,不构成投资建议。 1、冰雪产业：三大新产业 (1) 大涨题材: 冰雪产业 中央经济工作会议提到,积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。 12日《关于推动吉林省冰雪经济高质量发展的实施意见》新闻发布会于12日召开。提出,到 2027-2028年雪季，冰雪旅游接待游客达到2.3亿人次，冰雪旅游游客出游总花费达到4200亿 元。 11月底，国务院办公厅《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》 ...

Summary of Key Points from the Conference Call Company and Industry Involved - **Company**: ByteDance - **Industry**: AI and Cloud Computing, Power Sector Core Insights and Arguments 1. **ByteDance AI Chain Trends**: The report indicates that ByteDance has reinitiated its "App Factory" strategy in the AI era, launching multiple apps such as Doubao, Cat Box, and Star Painting. The sustainable opportunities in the AI chain focus on computing power, AI glasses, and AI toys [1][2][4] 2. **Visual SoC Demand**: The upgrade of ChatGPT's visual capabilities marks a significant milestone, as visual input constitutes the majority of human interaction information. This is expected to create new demand for visual SoC and Nand storage chips in next-generation AI hardware [3][10][14] 3. **Computing Power Landscape**: The report highlights the emergence of AEC (Active Electrical Cable) and the rise of independent solutions from CSP manufacturers, indicating a new era of collaboration in the computing power industry. The domestic computing power supply chain is viewed positively [3][28] 4. **Power Sector Investment**: In a low-interest-rate environment, high-dividend electric assets are seen as offering superior value. The stability of cash flow and dividends in the power sector makes it an attractive investment [16][18] 5. **AI Toy Market Potential**: AI toys are identified as a significant avenue for ByteDance to leverage its large model capabilities, potentially opening up a vast consumer market and growth opportunities in the supply chain [9][8] Additional Important Content 1. **ByteDance's Competitive Edge**: ByteDance's advantages in ecology, technology, and user engagement position it as a core player in the AI glasses and AI toys sectors. The company is also noted for its strong performance in global app downloads [4][8] 2. **Market Growth Projections**: The global smart AI toy market is projected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 14.7% from 2022 to 2030, indicating significant market potential for ByteDance's AI toy offerings [8][9] 3. **Visual Capability Upgrades**: The advancements in visual capabilities of AI models are expected to enhance user interaction and broaden application potential across various fields, including education and social interaction [11][12][14] 4. **Key Players in Related Sectors**: The report identifies several companies involved in the computing power, AI glasses, and AI toys sectors, including Runze Technology, Yacon Co., and Shifeng Culture, among others [9][28] This summary encapsulates the critical insights and trends discussed in the conference call, highlighting ByteDance's strategic initiatives and the broader implications for the AI and power sectors.

与火山引擎达成深度战略合作! 公司是大模型落 地终端的"掘金铲"，布局操作系统+端侧智能的三 大智能板块业务——1215评级日报 2024/12/15 16:07 6 E 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 深度布局"操作系统+端侧智能"战略下的三大智能板块业务,成为大模型落地终端的"屈金钟"。 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 与火山引擎宣布达成深度战略合作，携手推动大模型技术产业化应用。这家公司深度布局"操 作系统+端侧智能"战略下的三大智能板块业务,成为大模型落地终端的"掘金铲"。 1、中科创达凭借滴水OS荣获2024高工智能汽车金球奖"年度产品技术创新奖",标志着 公司在智能汽车操作系统领域的技术创新取得重要突破。滴水OS通过将大模型技术与 车载硬件深度融合，推动了A在车端的应用落地。 2、11月1日，公司与火山引擎宣布达成深度战略合作，携手推动大模型技术产业化应 用,共建"大模型联合实验室"。此外,创达还与其他大模型厂商如亚马逊、华为等建立 了合作关系，推动智能汽车和智能终端与大数据、云计算及人工智能的深度融合。 3、公司与多个芯片厂商紧密合作,推动 ...

Summary of Conference Call Records Industry Overview - **Industry**: Data Center and AI Networking - **Key Players**: Broadcom, Runze Technology, ByteDance, Huawei Key Points from Broadcom's Performance - Broadcom's stock surged by 24%, with a market capitalization exceeding $1.05 trillion [1] - For Q4 FY2024, Broadcom reported revenues of $14.05 billion, a 51% year-over-year increase [1][4] - Network business revenue reached $4.5 billion, up 45% year-over-year, with AI network revenue growing by 158%, accounting for 76% of network business revenue [1][4] - Analysts predict that Ethernet solutions will gradually increase in market share, potentially becoming the mainstream solution in the future [1][4] Insights on AI Networking - The rapid growth of AI is driving demand for high-speed, multi-port switches due to increased requirements for network architecture, bandwidth, and latency [1][4] - The current InfiniBand (IB) network dominates AI backend networks, but Ethernet's strong foundation and numerous ecosystem vendors suggest a shift towards Ethernet solutions [1][4] - The demand for high-speed switches is expected to rise significantly as AI server networking increases the number of network ports per server [1][4][9] Runze Technology's Strategic Position - Runze Technology is positioned to benefit from explosive demand for AI computing deployments, with new data center constructions expected to drive growth in the IDC market [2][15] - The company has secured quality land and energy resources, collaborating with operators to serve high-profile clients like ByteDance and Huawei [2][15] - Runze's advantages include early adoption of liquid cooling technology and proactive engagement with AI core manufacturers to secure future market share [2][15][20] - Revenue projections for Runze Technology are estimated at 7.79 billion, 9.68 billion, and 11.36 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, with net profits of 2.12 billion, 3.22 billion, and 3.99 billion yuan [2][18] Market Dynamics and Risks - The IDC industry is experiencing a supply-demand gap, with a notable scarcity of "effective supply" [17][20] - Risks include potential underperformance in computing power demand and the overall development of AI [2][1] - The IDC market is expected to enter a new growth phase driven by AI, with significant capital expenditures from cloud vendors and active investments from operators [20] Additional Insights - The transition to higher bandwidth Ethernet interfaces (800G, 1.6T) is anticipated, with the next generation of switch chips expected to launch in 2025 [14] - The IDC industry has undergone three cycles: development, explosion, and adjustment, with the current phase being driven by AI [19][20] - The overall market for Ethernet switches is projected to grow rapidly, driven by the increasing demand for AI data center solutions [7][14]

【风口研报·行业】OpenAI最新发布视 觉功能，字节在生成式AI采取"饱和 式"策略，未来亦有望推出带有视觉能力 的多模态大模型，或为视觉SoC+Nand 存储带来新需求；另有公司提前切入汽 车稀缺蓝海市场 2024-12-15 17:18:05 《风口研报》今日导读 1、视觉SoC/存储（星宸科技、安凯微、东芯股 份 ) ：①OpenAl发布季的第六天，5月份预告的语 音和视觉功能终于发布，西部证券郑宏达认为，视 觉能力的升级，让ChatGPT迈入真正的多模态交互 时代，这种能力在教育、工作和社交等领域都将具 有广泛的应用潜力；②字节在生成式AI领域采 取"饱和式"攻击策略，目前已成为国内拥有最全生 成式AI模型、最多AI应用的技术公司之一，未来字 节亦有望推出带有视觉能力的交互式多模态大模 型；③视觉能力是大模型能力的核心，因为视觉输 入占据人类交互信息的绝大多数，因而在包括Al玩 具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中，视觉SoC将 有望成为标配，同时新增对Nand存储芯片的需 求；④风险提示：下游需求不及预期、新技术落地 和商业化不及预期。 2、长华集团（605018）：①公司是国内领先的汽 车零部件 ...

各位投资者下午好欢迎收看南华的追风复盘节目我是研究院的王建峰那么今天我们大概框架还是一样啊我就不重复了呃首先我们来了解一下过去这一周整个市场的一个情况啊就是呃我们能够从我们能够观察得到的一些点呢跟大家做一个分享然后呢我们在 把过去这一周一些气象结构的变化库存的变化呢跟大家做一个分享那么我们在最后呢我们再就那个追风啊这个日报啊跟大家做一个汇报他就说上一周过去这一周我们关注的一些品种呃我们到今天呢我们能拿出来跟大家做个分享啊以及当时这么做的一个逻辑啊为什么这么这么做啊这个情况呢呃相当于是一个 历史一个复盘一样的我们拿出来看一下最后我们再简单展望一下下周就下周我们去看待首先我们看到的是南华上面指数总体来说还是正当但是中间是一个经济工作会议以及那些政治局的一些相关的一些会议中央会释放了一些 立好正式的一些预期然后呢整个盘面呢从周二开始就开始走强周一略震荡周二开始就开始就开始往上涨其中涨幅相对说比较强劲的可能是来自于地产相关的一些品种然后呢 还有一些类似于零零星星的一些品种就是主要还是围绕着跟地产基建相关的一些品种的涨幅可能会比较猛一点到了今天事实上应该是兑现了昨天整个的一个经济工作会他所释放出来的内容应该来说是基本上 ...

我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 好的各位领导晚上好我是华库AI互联网签名手机杨晓峰很高兴为大家分享一下字节逗包的一个后续的演绎那么这次我们介绍的是字节逗包我们重点放在逗包这个APP上面上一次我们可能会介绍一下整个字节的所有的AI应用的一些情况包括海外联动8的加速以及说这个其他像高速教育给你的一个竞争力那这次的话我们重点来介绍一下大模型这个产品逗包目前的几个维度第一个就是逗包的全球化 第二个就是购包的OF化这是我们今天主要介绍的两个维度这是从产业趋势的回来看它的一个全球化和OF化这两个维度是什么样的情况然后我们再来介绍一下本轮行情大概是什么样的情况就是本轮行情里面就是世界购包行情目前处于什么样的阶段以及说目前对比华为来看有什么样的不一样的地方那么首先介绍一下产业趋势 第一块我们在介绍豆包这个行业的一个趋势来看的话第一就是目前来看就是国内豆包目前的下载房一直属于所有应用的第一名所以目前的日活量是比较高的那么当然根据十月份的数据可能十月份的数据还没出来目前豆包国内的日活大概是在一千万左右的日活那么海外豆包目前的产品量级大概在五百多万 那么这里就可以看出来全球化为什么相对比较重要呢?因为目前国内一直在这 ...

各位投资人朋友们大家好这里是华夏基金直播间我是主持人美慧学姐就在昨天12月12日人力资源社会保障部等5部门发布关于全面实施个人养老金制度的通知意味着自12月15日起个人养老金制度将从36个先行试点城市和地区推广至全国同时指数基金产品也将增受Y份额纳入可投产品池 今天在直播间华夏基金第一时间邀请到了两位重磅嘉宾为大家做制度的详细解读与养老投资的分享还记得两年前2022年的11月人力资源社会保障部财政部等五部门联合发布了个人养老金实施办法同年11月多家公募基金成立了个人养老金专属Y份额 当年共计有132只养老目标基金进入了个人养老金基金名录开启了服务个人养老金投资管理的新时代两年来个人养老金制度已经吸引了超过6000万人开户这一超预期数字的背后不仅体现了公众对个人养老规划的日益重视同时也证明了该制度的吸引力除了账户数量不断攀升之外个人养老金系列产品供给也不断丰富 涵盖了储蓄基金保险理财等多个品类养老金基金数量达到了199只合计规模也高达73.44亿元那么全国实施个人养老金制度意味着什么如何更好的参与到个人养老金制度中呢为自己的养老生活多一份储蓄和保障那么接下来让我们有请中国社会科学院世界社保研究中心主任郑炳文先生 ...

我们觉得这个法案本身它如果是需要调整的话需要经过固有的一些流程和手续这个时间是比较长的那么在二五年去落地的可能性不大当然考虑二五年的话整个美国市场可能它的新能源的新车型仍然是不够丰富所以我们对于二五年整个美国的新能源车销量仍然是保持一个相对挺谨慎的态度 就是预期是同比也是小几个点的一个增长当然了如果说最保守的情况下如果RA的补贴完全取消了的话那么确实这个销量可能会比现有的这个预测要更加的谨慎一些第三个是欧洲市场欧洲市场的话24年的这个销量比较差这个是应该是有共识了那么 确实是有跟补贴退波以及新车型相对来说比较乏力以及像充电基础设施这些问题都有关系从前10月的销量来看的话整个欧洲市场是一个同比下滑4个点左右的一个态势那么对于24年整体的销量的话我们也预期是一个同比略微下滑的一个总体的判断但是对于25年的话我们刚刚有提到就是认为它会一个转为增长 这个里头一个大的一个背景是欧洲在二五年对于车企的碳排放的一个考核会加码那么这个碳排放的政策的话其实在上一轮的周期中我们说20到21年也是有一个节点性的一个要求的提升当时的话也推动了整个欧洲市场的一个新能源的渗透率的一个大幅的提升 那么就是这几年的话它是一个就是一个走平啊一 ...

中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失不担任何责任各位领导大家下午好我是中泰商社的社长郑成怀然后跟我一起主持会议还有我们团队分析师张静 然后这次的话呢 我们也是借此机会因为在上周的这个早些时候我们特别是在居然之家更名居然之家之后率先首次发的这个发了一篇这个业内的这个深度报告来重点去提示公司的一个估值的这一块的一个机会然后呢 这一块的话呢 我们待会也会有我们团队的分析师张铁老师从这个家居的这个卖场的一个主业的一个底部的一个反转以及包括零售这块的武汉中商以及包括公司的这个居然设计下AI应用的那个后面的一个二五二六年的一个这个发展的一些这个趋势跟跟踪的一些这个最新的一些调研的一些反馈以及包括第四方面的像这个 居然智慧家这一块的这个两大业务的一些啊环境的一些这个一些数据跟这个明年的一些这个发展的一些逻辑啊给大家去借此机会做一个做好这个汇报啊那这个下面的时间交给啊张记张老师好的正总嗯非常感谢各位投资人的接受我们现在居然自家的这个改名之后获得了非常高的这样的一个市场关注度啊那么我们在过去周时间也积极的在 ...