东兴证券：电子行业迎来新的发展阶段 看好三个方向

证券时报网讯，东兴证券研报指出，当前硬件创新周期叠加AI浪潮，电子行业迎来新的发展阶段。 积极关注行业层面边际变化，重视智能硬件端创新，看好三个方向：1）AI眼镜：AI眼镜是具有便携和 交互性的可穿戴设备，AI端侧最佳载体之一。 目前AI智能眼镜发展仍处于探索期，多家公司布局探索AI智能眼镜方案，包括传统手机厂商、互联网 大厂以及初创公司等，2024年下半年有相关AI智能眼镜新品亮相发布。 建议关注：恒玄科技、瑞芯微等。 2）高速铜连接：高速铜缆DAC具有成本低且能最大程度降低功耗的优势，在服务器内部的短距离传输 场景中实现高速平行互联。 英伟达作为全球AI产业的领航者，GB200NVL72基于Blackwell的架构，在性能上具有巨大的升级，采 用铜缆连接方式作为数据中心柜内连接方式，将助力高速铜互联将进入快速发展时期。 建议关注：沃尔核材、神宇股份等。 3）HBM：AI大模型的兴起催生了海量算力需求，而数据处理量和传输速率大幅提升使得AI服务器对芯 片内存容量和传输带宽提出更高要求，HBM作为基于3D堆栈工艺的高性能DRAM，打破内存带宽及功 耗瓶颈。 TrendForce集邦咨询预估2025年HBM将贡 ...