中金：维持威高股份(01066)跑赢行业评级 目标价6.4港元

中金主要观点如下： 各业务表现分化，骨科收入修复明显 2024年分业务来看：1)医疗器械收入65.1亿元，同比-6.5%;经营利润10.7亿元，同比+1%。该行判断主要 产品销量和市占率均有稳步提升。2)骨科收入14.4亿元，同比+13.2%;经营利润2.2亿元，同比+196%。 该行判断脊柱、关节等大规模集采影响已经基本出清。3)药品包装收入22.8亿元，同比+12.6%。4)介入 板块收入同比+2.5%。5)血液管理收入8.8亿元，同比-15.8%;经营利润(不考虑无形资产摊销)同 比-41.4%，该行判断该板块业绩波动的原因可能包括国内采血量下降、设备周期性影响以及新品前期投 入较大。 中金：维持威高股份(01066)跑赢行业评级 目标价 6.4港元 关注第二增长曲线打开，公司或步入双位数增长阶段 智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持威高股份(01066)2025年核心净利润不变，并首次引入2026年 核心净利润预测26.22亿元，当前股价对应2025/26年市盈率9.3/8.2倍。该行维持跑赢行业评级和目标价 6.4港元不变，对应2025/26年市盈率11.6/10.3倍。公司公布2024年业绩， ...