心脉医疗(688016)：24年业绩稳健 海外收入高增

全球化发展加速推进。2024年公司海外销售收入同比增长99.4%，公司产品销售覆盖40 个国家和地区。 其中，Castor 分支型覆膜支架在哥伦比亚、希腊及比利时等4个国家实现首例植入，累计已进入22 个国 家；Minos 腹主动脉覆膜支架在韩国、乌兹别克斯坦等5个国家实现首例植入，累计已进入24 个国家； Hercules Low Profile 直管型覆膜支架及输送系统（"Hercules Low Profile 直管型覆膜支架"）在乌兹别克 斯坦、白俄罗斯等4个国家实现首例植入，累计已进入24 个国家；Reewarm PTX药物球囊扩张导管在巴 西实现首例植入。 盈利预测与投资建议：预计公司2025~2027 年EPS 分别为5.14、6.45、8元，公司创新器械占比持续提 升，战略转型效果逐步显现，维持"买入"评级。 风险提示：汇率波动风险，政策控费风险，创新产品放量不及预期风险。 事件：公司发布2024年年度报告，2024年实现收入 12.1亿元（+1.6%）；归母净利润5.02 亿元（ +2%）；扣非归母净利润3.96 亿元（-14.4%）。 24 年业绩增长稳健，海外收入高增。按季度来看，公司2 ...