科利耳、波科、心脉医疗品种在第五批耗材国采中成功"复活"中选 财联社12月19日电，财联社记者在 第五批高值耗材国采申报信息公开现场获悉，在二次报价结果中，人工耳蜗厂商科利耳和诺尔康通过降 价"复活"，成功中选，这也意味着此次人工耳蜗集采的五家企业全部获得拟中选资格。 在外周血管支架品类中，外企波科和巴德通过成功"复活"部分品类，从而实现三款产品全部拟中选。 国产企业心脉医疗和先健科技也成功通过二次报价将所有产品"复活"，其中心脉医疗的下肢动脉支架和 非下肢动脉支架二次降价幅度接近50%。 （财联社记者 武超 卢阿峰） ...

Investment Rating - Maintain "Overweight" rating [7][8] Core Views - The company disclosed a 2024 equity incentive plan, with profit targets for 2025-2027 set at 600/720/864 million yuan respectively, reflecting confidence in future profit growth [3][4] - Despite short-term impacts from price reductions in 2024, long-term growth potential remains strong due to new product launches and overseas channel expansion [5] - Profit margins are expected to remain relatively high from 2024 to 2026, despite a slight decline in gross margin due to terminal price reductions [6] Growth Potential - Terminal price reductions may have a short-term impact on H2 2024 performance, but are expected to boost product penetration rates in the long run [5] - Overseas revenue grew over 65% in H1 2024, with products now covering 34 countries and regions, up from 31 at the end of 2023 [5] - Continuous product innovation and iteration, with 8 products in the green channel as of H1 2024, are expected to drive long-term revenue growth [5] Profitability - Gross margin in Q3 2024 was 70.85%, down 5.45 percentage points year-on-year, but is expected to remain relatively high due to strong product innovation [6] - Net profit margin is expected to remain relatively high from 2024 to 2026, despite a slight decline due to factors such as gross margin reduction and short-term channel adjustments [6] Financial Forecasts - Revenue for 2024-2026 is forecasted to be 1.245/1.535/1.904 billion yuan, with year-on-year growth rates of 4.86%, 23.30%, and 24.04% respectively [7] - Net profit attributable to the parent company for 2024-2026 is forecasted to be 483.49/603.40/745.43 million yuan, with year-on-year growth rates of -1.82%, 24.80%, and 23.54% respectively [7] - EPS for 2024-2026 is forecasted to be 3.92/4.90/6.05 yuan, with a 2025 PE ratio of 23x [7]

昨天大家也看到了公司公布了最新的股权纪律方案那么定到明年是6亿的一个净利润的目标当然也是三年三年的话都是这个这个20%的一个增长然后那对于公司来讲一方面大家看到了今年公司的主动卖市价降价落地的这个影响的话市场已经有预期了那么其他的影响我们认为是逐步特轻的那么公司也公告了是在2024年的话公司的 归属上市公司股东的利润增长是0-10左右另一方面的话对于外周介入板块部分产品有希望受益于集采放量实现高增长那树中之价海外业务不会受国内的集成影响同时对于整个板块来讲我们一直在报告包括电话会包括策略里面提到高成耗材板块 行业的估值和这个公司的一级设定性也希望持续提升那么新浪银行作为高超号权领域的这个区分领域龙头曾经有很多机构承航那么也是研发能力比较强的公司 那么现在的话呢大家也比较关心商保那么国家医保局呢正在谋划探索推进医保赋据赋能商业保险公司那么未来的话呢也有希望更多的支持创新继续的发展那接下来呢我就把时间呢先交给邱总邱总的话呢先讲一讲公司这个经济情况之后呢再请我们团队的这个郑超提倡那么再主持一下这个问答会谢谢邱总啊好嘞谢谢大家 最近的各位投资人大家下午好昨天晚上呢我们也确实把这个粮工撤股计划的方案呢正式公告也终于落地 ...

心脉[Table_StockNameRptType] 医疗（688016） 公司点评 24H2 承压明显，看好海外收入增长 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------- ...

我们看到公司确实也面临比较复杂的经营环境那么在一定程度上影响了公司的业绩表现但同时呢我们也看到公司在经营管理层面进行了迅速的调整我们相信对于公司来讲的话业绩波动只是一个短期的影响长期来看公司的创新能力和品牌优势能够帮助公司实现更长远的发展 那么接下来我就把时间交给邱总请他跟我们分享一下公司的三级度经营情况之后再进入到投资人交流环节谢谢邱总谢谢何老师那我以下面的由我呢就我们心脉医疗呢三级度的经营情况的向大家做一个汇报 那截止到这个9月末的话呢公司的营业总收入呢达到了9.7亿同比增长呢是9.13%基金资源是5.47亿同比增长呢是42.18%每股的收益呢是4.49元每股同比增长呢是24.03%那在这个国内市场这个开拓方面我们公司的产品呢累计进入了这个国内呢超2400家的医院 啊卡斯的话呢现在已经覆盖了超过一千一百家医院明天真的是覆盖了超过九百家这个医院啊我们的女儿我们这个药物囚狼和导管的是覆盖了一千一百家医院那在这个新产品的这个路线推广方面的话呢我们的方式是然后累计进入了超两百家的医院啊太乐趣的话呢累计进入了超三百家的医院啊还在持续的和那个放量过程中 那在这个全球化发展方面我们前三个季度的海外销售收入呢较去年同期增 ...

证券代码：688016 证券简称：心脉医疗 编号：2024-005 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------|-------------------------------------------------------------| | | □ 特定对象调研□分析师会议 | | 投资者关系活 | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 动类别 | □ 新闻发布会□路演活动 | | | □ 现场参观 | | | √ 其他： 2024 年第三季度业绩电话会 | | 参与单位名称 | 122 家机构 171 名参与人员，详见附件清单（排名不分先 | | 及人员姓名 | 后） | | 时间 | 2024 年 10 月 31 日 | | 地点 | 电话会议 | | 上市公司接待 | 朱清（董事兼总经理）、邱根永（副总经理兼董事会秘 | | 人员姓名 | 书）、刘昊（治疗方案推广资深总监）、李春芳（高级财 务总监） | | 投资者关系活 | 一、问：请公司综合解读 2024 年第三季度总体经营情 | | 动主要内容介 | 况？ | | 绍 | 答 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——心脉医疗 2024 年三季报点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.03 调价影响短期业绩，中长期竞争力不改 心脉医疗(688016) [Table_Industry] 医药/必需消费 | --- | --- | --- | |----------|-----------------------------------|-----------------------| | | | | | | [table_Authors] 丁丹 ( 分析师 ) | 谈嘉程 ( 分析师 ) | | | 0755-23976735 | 021-38038429 | | | dingdan@gtjas.com | tanjiacheng@gtjas.com | | 登记编号 | S0880514030001 | S0880523070004 | 本报告导读： 公司主动脉业务受价格调整影响承压，但中长期竞争力不改，外周产 ...

心脉医疗（688016.SH） 医疗器械 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 30 日 终端调价等影响短期业绩，关注集采放量以及多领域新品 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------- ...

上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 1 / 16 证券代码：688016 证券简称：心脉医疗 上海微创心脉医疗科技（集团）股份有限公 司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------|----------------|---------------------------------------|----------- ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——心脉医疗 2024 半年报点评 股票研究 /[Table_Date] 2024.09.01 | --- | |-----------------| | | | [table_Authors] | | | | | | 登记编号 | | --- | |-----------------------| | | | 谈嘉程 ( 分析师 ) | | 021-38038429 | | tanjiacheng@gtjas.com | | S0880523070004 | 本报告导读： 公司 2024H1 收入保持高速增长，费用管控效率提升，业绩符合预期，海外市场和 外周产品线布局不断完善，有望成为业绩驱动新引擎，维持增持评级。 投资要点： [Table_Summary] 维持增持评级。综合考虑费用管控效率提升以及潜在的产品价格下 降影响，下调 2024-2026 年预测 EPS 为 5.19/5.98/7.55 元（原为 5.36/6.98/8.91 元），参照板块中枢给予 2024 年目标 PE 23X，下调目 标价为 119.37 元（原为 150.1 ...