金雷股份(300443)：风电行业Β向上 公司有望迎来业绩拐点

"锻件+铸件"双轮驱动，增长动能强劲向上。①锻件方面，公司作为全球风电锻造主轴的龙头企业，产 品覆盖1.5～9.5MW 全系列锻造主轴，具备丰富的技术积累、生产经验和全流程的加工工艺，针对大兆 瓦锻造主轴，公司采用空心锻造的技术提高材料成材率及产能利用率，市场占有率持续提升；②铸件方 面，公司积极把握海风发展机遇，加大铸件产品研发和生产投入；目前已具备5～25MW 的风机主轴、 轮毂、底座、连体轴承座等大型风机核心铸造部件的全流程生产能力，月产量屡创新高，广泛应用于海 风项目。2024 年，公司铸造主轴及轴承座等铸造产品交付量同比+120%；风电铸造产品实现收入2.77 亿元，同比+71%。 员工持股计划落地，经营活力持续释放。公司发布2025 年员工持股计划草案，此次计划涉及股票来自 公司回购、回购均价位于23.06～25.23 元/股；激励规模不超过280.05 万股，占公司总股本0.88%；授予 公司员工的价格为11.53 元/股；激励对象包括董事、监事、高管、中层管理人员以及核心骨干员工，总 人数不超过57 人，其中董监高9 人；2025-2027 年对应的收入增速考核触发值为8%、16%、24%，净 ...