中金：维持再鼎医药(09688)跑赢行业评级 目标价34.41港元

艾加莫德是治疗gMG的最佳疗法 根据多项研究，艾加莫德的多项指标具备优势：1)MSE(最小症状表达，MG-ADL≤1分)累计达标率为 40%-73%，该指标对患者回归生活有明确指导意义，明显优于竞品;2)起效迅速：用药第1周ADL就有明 显改善，ADL改善≥3分第4周就达到73.0%;3)长期疗效持久：3年随访研究(ADAPT+)证明艾加莫德长期 反复使用疗效可以长期维持;4)靶向FcRn，选择性降低IgG(不影响IgA/IgM)，对免疫系统干预更为精 准，感染风险可控，SAE发生率4.8%。总结来看，艾加莫德具备起效更快，疗效更深，达标率高/实现 临床双达标，安全性更好，两年独家医保的先发优势。 公司全年催化剂丰富，多款重磅产品即将读出关键数据 智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持再鼎医药(09688)2025年和2026年盈利预测不变。该行维持跑 赢行业评级，基于DCF模型，该行维持H/US股目标价34.41港元/44.24美元不变。4月11日，公司合作伙 伴argenx宣布艾加莫德预充针皮下注射剂型获美国FDA批准上市。此外，4月10日，公司也于美国神经 病学会公布了艾加莫德ADAPT NXT(B阶 ...