龙源电力一季度净利暴跌21.9% 交银国际下调目标价至7.81港元

龙源电力2025年一季度财报披露后，交银国际迅速调整其盈利预测及目标价。数据显示，公司当期净利 润同比下滑21.9%，核心原因直指火电资产剥离带来的利润缺口及经营成本失控。尽管交银国际维 持"买入"评级，但目标价从8港元下调至7.81港元，折射出市场对这家新能源巨头短期业绩的担忧。 交银国际将龙源电力2025-2026年盈利预测各下调2.4%，目标价降至7.81港元，但维持"买入"评级。这 一矛盾操作揭示机构对该公司短期波动与长期价值的权衡。当前股价对应市盈率仅3.17倍，处于历史低 位，部分投资者认为已过度反映利空。 然而，市场分歧犹存。有机构担忧，火电剥离后公司利润结构更依赖风电，但该板块正面临电价市场化 改革冲击。此外，资产减值风险未完全释放——若老旧风场"以大代小"改造进度延迟，减值损失可能拖 累未来财报表现。交银国际强调，估值修复需依赖装机目标兑现及成本控制能力验证，这两大变量将成 为下半年股价的核心催化剂。 装机冲刺政策窗口期：5吉瓦目标能否兑现？ 交银国际预测，龙源电力在6月1日政策节点前将加速装机进程，以锁定政策红利。公司计划2025年新增 投产5吉瓦清洁能源项目，其中风电仍是主力。尽管一季度 ...