英伟达(NVDA.US)GB200机架出货向好 大摩给予“增持”评级

出货量有望实现显著的月环比改善，意味着全年出货量将大幅提升。并且，上述数据表明英伟达 4 月季 度出货量未超过需求。摩尔表示："中国台湾省的原始设计制造商(ODM)团队发现，4 月 3 家 ODM 厂 商机架出货量接近 1500 台，这一转折点与我们对英伟达的预估相符，应能缓解投资者担忧。" 据悉，机架数量反映的是 GB200 的产能和交付能力，而非芯片本身性能。例如，单台机架可能集成多 颗 GB200 芯片，机架出货量增加意味着更多芯片被实际部署到数据中心，直接体现市场对 AI 算力的需 求强度。 智通财经APP获悉，据最新数据显示，英伟达(NVDA.US)GB200 机架出货量显著改善，摩根士丹利认 为这可让投资者放心。该行分析师约瑟夫・摩尔在报告中称："若截至 4 月已出货 2500 台机架，今年剩 余时间每月出货量维持 1500 台，总出货量将达 1.5 万台左右。"对此，摩尔对英伟达的评级为 "增持"， 他认为这些数据能消除对机架数量下降的担忧。 另外，最近的行业检查显示，4 月后情况可能继续改善，存在进一步上涨空间。CoreWeave(CRWV.US) 和 xAI 等公司已要求使用 HGX B20 ...