格隆汇3月9日｜据台湾经济日报，英伟达首席执行官黄仁勋表示，内存供给短缺，对英伟达是极好的消 息，可以让客户直接选择性能最强的解决方案。他还表示，存储器厂产能扩多少，英伟达就会用多少。 ...

Nvidia (NVDA 2.94%) has been the staple of artificial intelligence (AI) investing since it became mainstream in 2023. However, its stock has remained relatively dormant since August 2025. The stock is up about 5% since then, and there have been several other AI investments that have taken off in that same time frame. One of the best stocks to bet on since Nvidia quit rising is Micron Technology (MU 6.68%). In the same time frame that Nvidia rose a mere 5%, Micron's stock is up nearly 300%. With returns like ...

3月9日，据《韩国经济日报》独家报道，英伟达下一代AI加速器Vera Rubin的核心供应链悬念正式揭 晓。作为这款重磅产品的"算力基石"，第六代高带宽内存HBM4的供应商名单尘埃落定，三星电子与SK 海力士成功突围，携手拿下核心供应资格，而全球第三大内存厂商美光则意外暂别顶级供应链，半导体 行业的高端内存争霸赛迎来关键转折点。 早在3月8日，半导体行业就已传出核心消息：三星与SK海力士已正式跻身Vera Rubin核心零部件供应商 阵营，成为HBM4的暂定供应商。对英伟达而言，HBM4的重要性不言而喻——自去年起，该公司便将 其定义为Vera Rubin能否成功的核心关键，毕竟HBM作为AI芯片的"数据高速公路"，直接决定GPU算力 的释放效率，没有高带宽支撑，再强大的芯片也会陷入"数据饥饿"的尴尬境地。为此，英伟达提出了远 超行业标准的严苛要求，不仅将运行速度门槛提升至10Gb/s以上，大幅超越JEDEC规范的8Gb/s标准， 更在容量上实现突破，最终确定Vera Rubin将搭载16颗HBM4，总容量高达576GB，较AMD下一代AI加 速器MI450的432GB领先33%，尽显其在AI算力领域的绝对竞 ...

大摩闭门会：在市场回调中如何把握AI光模块、存储和硬件的投资机会 260306_导读 2026年03月08日 18:11 关键词 内存存储 DRAMHBM 三星电子 CPU 光模块 NVIDIAAMD 光引擎 CPO 供应链 产能 需求 库存 A股市场 股价上涨 风险回报 英伟达 GTC 液冷 全文摘要 摩根士丹利的分析师们探讨了科技硬件行业的几大关键领域，包括内存存储价格的波动、CPU的发展趋势、以及 AI光模块和液冷、电源等AI基础设施的未来前景。讨论指出，近期内存价格的上涨受到地缘政治的影响，导致存 储板块股票表现波动。在CPU领域，NVIDIA和AMD的最新进展成为焦点，凸显了CPU市场的竞争态势。 大摩闭门会：在市场回调中如何把握AI光模块、存储和硬件的投资机会 260306_导读 内存存储 DRAMHBM 三星电子 CPU 光模块 NVIDIAAMD 光引擎 CPO 供应链 产能 需求 库存 A股市场 股价上涨 风险回报 英伟达 GTC 液冷 全文摘要 摩根士丹利的分析师们探讨了科技硬件行业的几大关键领域，包括内存存储价格的波动、CPU的发展趋势、以及 AI光模块和液冷、电源等AI基础设施的未来前 ...

最近半年的PC DIY市场只能用"惨淡"来形容，在闪存价格暴涨的影响下，不管是内存还是显卡都在涨价，很多朋友估计都和小雷一样暂缓或取消了升级电 脑的计划。 电脑升级是别想了，那么玩家们缺的游戏性能这块谁来给补上呢？没关系，微软出手了——玩家们苦等的DirectX 12 SER终于完成技术验证，正式加入DXR 1.2规范的大家庭。 性能最高暴涨90%，SER到底是什么？ SER，全名Shader Execution Reordering（着色器执行重排序），这项技术最初由英伟达研发，随后被微软相中并纳入DirectX 12的开放规范中，其主要作用 是通过对光追模式下的GPU计算线程进行重新排列，归纳相似的工作负载，让GPU的并行计算能力得到充分释放。 图源：微软 图源：Gemini 简单来说，就是在原料下产线前加了个分拣员，把零件归纳整理并交给对应的产线，让GPU又回到自己熟悉且高效的运行状态中。事实上，英伟达在RTX 20系列上更新光追功能后，很快就意识到光追的瓶颈在于调度问题，所以才花了几年时间折腾出个SER。 然后，微软就把SER"招安"了，毕竟这么好的东西还是不要藏着捏着了，分享给大家不好吗？彼时的英伟 ...

来源：环球网 【环球网科技综合报道】3月9日消息，据 外媒Wccftech报道，英伟达计划复产旧款显卡GeForce RTX 3060，三星晶圆厂正筹备重启该型号的8纳米生产线，以此缓解消费级显卡供应短缺问题，兼顾AI与消 费级业务平衡。 据悉，三星曾是英伟达安培架构显卡的核心代工伙伴，2021年便为RTX 3060提供8纳米工艺支持。目前 三星仍在推进8纳米产能，此前已承接英伟达为任天堂Switch 2定制的芯片订单，复产RTX 3060的产能 衔接无压力。 英伟达计划以低调方式重启该型号，通过搭载DLSS 4.5技术提升竞争力——该技术可借助第二代 Transformer模型优化画质、减少残影，大幅提升游戏流畅度，以此打动刚需玩家。此外，有传闻称英伟 达还计划推出9GB内存的RTX 5050，而非发布全新显卡系列。 外媒报道称，此次复产背后，是AI行业抢占大量DRAM内存和半导体资源，英伟达难以兼顾全新消费 级显卡研发与供应，复产旧款成为高效解决方案，既缓解短缺，也契合当前市场需求。（旺旺） ...

Core Viewpoint - Rising oil prices, potentially reaching $150 per barrel, may not directly impact Nvidia's business fundamentals but could affect its stock valuation due to inflation fears and multiple compression [1] Group 1: Company Overview - Nvidia trades at $177.82 with a trailing earnings multiple of 36x and an analyst target price of $265.18 [1] - The company has provided Q1 FY2027 revenue guidance of $78 billion, driven by strong demand for AI compute from hyperscalers [1] - Nvidia's capital expenditures for FY2026 were $6.04 billion against $215.94 billion in revenue, indicating a capital intensity ratio favorable compared to many industrial companies [1] Group 2: Impact of Oil Prices - While oil prices do not directly affect Nvidia's operations, a significant rise to $150 could lead to inflation, prompting the Federal Reserve to maintain higher interest rates, which would compress valuations of high-growth stocks like Nvidia [1] - The prediction markets currently assign a 46.5% probability that Nvidia's stock will close above $180 by the end of March, reflecting market uncertainty rather than fundamental deterioration [1] Group 3: Business Model Insights - Nvidia operates as a fabless semiconductor company, outsourcing manufacturing to TSMC, with primary costs focused on R&D and compensation rather than energy inputs [1] - Gross margins have improved from 71.3% in Q1 FY2026 to 75.2% in Q4 FY2026, indicating a business model more akin to a software platform than a traditional manufacturing entity [1] - The demand for AI infrastructure is described as structural, largely unaffected by fluctuations in crude oil prices [1]

针对硬件短缺带来的决策压力，黄仁勋毫不掩饰地加码阐述他的论点，表示因为现在所有的东西都如 此受限，如果我选择错误，英伟达营收就会受到影响，所有的事情都会受到牵连。他们承担不起选择 错误的代价。而在相关硬件供应极度吃紧的时期，没有任何企业愿意承担硬件效能不彰或相容性问题 所带来的风险，因此，市场上最安全的投资标的，理所当然地成为了最明智的选择。这种因供应短缺 而产生的避险心理，让英伟达的高阶产品成为企业在建置AI 基础设施时的唯一解答。 除了GPU 之外，英伟达在硬件短缺潮中的优势还在于其具备提供完整基础设施的能力。黄仁勋亲切 地提醒大众，从你确保产能的那一刻起，我们就能够为你建置一整座工厂。我们是世界上唯一一家能 够走进你的公司，并协助你建立一整座AI 工厂的企业。这些评论不仅仅是泛泛地谈论当前的零组件 短缺如何有利于这家市值破兆美元的企业，更精准地点出了一个残酷的事实，AI 产业吞噬了所有的 生产线，而且已经严重影响到了其他领域的消费者。例如，广大的游戏玩家现在只能面对价格飙升至 三倍的记忆体和储存装置，而GPU 的价格也持续水涨船高，这波导致硬件价格狂飙的AI 热潮丝毫没 有减缓的迹象。 公众号记得加星标 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 随着20层高带宽存储器（HBM）堆叠技术的商业化进程日益临近，关于放宽国际半导体标准的讨论 也愈发激烈。 据业内人士8日透露，在近期举行的纳什维尔联合电子器件工程委员会（JEDEC）会议（JC-42） 上，一项重要议题便是将HBM产品的高度放宽至800微米或更高。JEDEC三月会议旨在完善去年的草 案，并协调今年的关键下一代标准技术。 随着堆叠层数的增加，HBM的标准高度一直在不断调整。此前，国际标准已从725微米放宽至775微 米，但为了应对20层堆叠工艺的物理限制，进一步放宽至800微米或更高也在考虑之中。 为了满足现有的 20 层堆叠 775 微米标准，必须采用背面研磨工艺，将单个 DRAM 芯片加工得极其 薄。这一工艺增加了晶圆损坏的风险，进而导致整体良率大幅下降。作为 此外，业界正在讨论放宽下一代HBM（例如HBM4E和HBM5）的标准厚度，这些芯片采用20层堆叠 式DRAM。目前讨论的厚度范围从825微米到900微米以上。如果最终确定900微米以上的标准，预计 将远超以往的增幅。 一位半导体行业内部人士表示："JEDEC 必须在产品商业化前一到一年半 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 据Jon Peddie Research的数据显示，去年台式电脑独立显卡的出货量为近十年来第二高，预计2025 年将比2024年增加近1000万张，达到约4428万张。然而，去年售出的显卡绝大多数采用的是英伟达 的GeForce GPU，而AMD Radeon显卡的销量则跌至历史新低。 2025年，显卡行业出货量达到4428万张，高于2024年的3470万张，这主要得益于英伟达发布了基于 Blackwell架构的GeForce RTX 50系列图形处理器。桌面独立显卡的销量在第三季度达到峰值，当季 出货量为1200万张，第四季度环比略有下降，独立显卡厂商（AIB）的出货量为1148万张，但仍高于 去年同期的840万张。通常情况下，桌面显卡的销量会在第四季度达到峰值，因为游戏玩家会为新游 戏的发布做准备。然而，由于多种原因，2025年并非如此。 Jon Peddie Research 总裁 Jon Peddie 博士解释说："AIB 市场主要由游戏玩家支撑，但目前正受到 来自低端市场的挤压，原因是性能强大的新型笔记本电脑和 CPU 集成显卡；同时，由于竞争（供需 ...