迪哲医药(688192)：医保放量驱动业绩高增 看好数据催化

2024 年公司实现销售收入3.60 亿元，同比增长294.24%，其中公司 在 2024 年年末对经销商的库存进行 了医保价格的差价补偿，因差额补偿影响2024 年收入约5200 万元。2025Q1 公司营业收入达1.60 亿元， 同比增长96.32%，得益于两款核心产品舒沃替尼与戈利昔替尼自2025 年1 月1 日起正式执行新版国家医 保目录，驱动业绩高增。 投资要点 2025Q1 舒沃替尼、戈利昔替尼医保放量驱动业绩高增，商业化管线兑现加速。 舒沃替尼NDA 获得FDA 优先审评，DZD8586、DZD6008 即将在2025 ASCO公布数据，公司管线差异化 优势强，看好商业化加速及更多数据读出催化。 业绩：25Q1 医保落地驱动业绩高增 催化：看好商业加速和数据读出催化 舒沃替尼： 2025 年1 月，舒沃替尼用于既往经含铂化疗治疗时或治疗后出现疾病进展的 EGFR Exon20ins 突变型晚期NSCLC 的新药上市申请获美国FDA 受理并被授予优先审评资格，有望按计划获 批。此外，一线治疗EGFR Exon20ins 的全球多中心注册临床研究（WU-KONG28）患者入组顺利，看 好一线治疗突破 ...