六步审查勤勉义务、信披“失守”必追责、实控人操纵公司仍担责 金融法院护航投资者保护
2 1 Shi Ji Jing Ji Bao Dao·2025-05-15 11:21
21世纪经济报道记者 郭聪聪 北京报道 在资本市场发展的进程中,投资者权益保护始终是维护市场公平正义的重要基石。2025年5月15日全国 投资者保护宣传日当天,北京金融法院发布10起投资者保护典型案例,其中三起案例聚焦资管行业与信 息披露领域的核心争议,通过司法实践明晰责任边界、统一裁判尺度。 这三起案例分别指向资管产品管理人未履行勤勉义务、上市公司信息披露"失守"、实控人操纵关联交易 未披露等典型问题。北京金融法院通过这一系列案例,以司法裁判倒逼市场主体归位尽责,筑牢投资者 权益保护防线,为推动资本市场规范健康发展提供了有力的法治支撑。 资管管理人未尽"勤勉义务"被判担责40%,法院确立"六步审查法" 2017年,某投资者认购某基金公司管理的契约型基金产品,投资100万元。因投资标的公司违约,基金 未能兑付。投资者认为,基金公司未充分履行尽职调查义务,既未核实标的公司合作协议的实际履行情 况,也未发现标的公司应收账款质押存在在先登记冲突,导致其无法优先受偿,遂将基金公司诉至法 院,要求赔偿全部本金及利息损失。 法院指出,本案中,尽管上市公司实际控制人存在刻意隐瞒关联关系、掩盖关联交易的行为,但根据证 券法第 ...