推荐三条投资主线240218

【中信证券通信】推荐三条投资主线240218 一、【旭创＋天孚等】AI巨头竞逐火热，光模块龙头有望补涨！ 1、1月底到2月份，AI模型和应用端的突破加速，推动英伟达、Coherent等核心龙头年初以来涨幅接近 40％～50％，旭创、天孚涨幅只有10％～20％。 2、云巨头capex趋势向好，微软、谷歌均认可AI对核心业务增长的明显拉动，各家均表示2024年资本支 出将保持较好的增长，24-25年的增长清晰度加强。 3、短短假期，AI巨头竞逐火热：假期，GeminiUltra开放、Gemini 1.5火速推出，OpenAI取消了GPT-4 Turbo的所有每日限制、视频生成模型Sora重磅发布，巨头的火热竞逐，算力与网络升级仍是最确定的 高景气方向。 4、光模块核心龙头有望补涨：在AI模型和应用端竞逐、云厂商Capex向好的推动下，2024年1.6T加速部 署、800G新客户都是潜在的超预期机会，旭创＋天孚等有望迎来估值回升和补涨行情，坚定推荐！ 二、【中国铁塔＋运营商】优质央企持续兑现。 三、关注优质细分龙头的超跌机会：设备商＋物联网龙头等。前期市场波动，导致部分优质龙头存在明 显错杀，从价值回归的角度，推荐 ...