半导体设备浪潮滚滚

流水的行情，铁打的半导体。 自2019年以来，A股市场历经多次风格切换和重心漂移，白酒、医药、新能源等轮番登场，但大多数行业都在短暂的炒作后陷入长期 调整，唯独半导体经久不衰，而且每当对外关系出现波折和动荡，资本市场都会呈现"风浪越大半导体越贵"的风格特征。 直到现在，这个行业依然不缺掘金的空间和机会。 设备大放异彩 在整个A股市场，半导体依然有极为显著的成长性和超额收益。 2025年一季度，A股上市公司合计实现营业收入16.83万亿元，同比下降0.38%，实现归母净利润1.49万亿元，同比增长3.47%。作为对 比，Q1申万半导体板块营收1483.45亿元，同比增长16.0%，归母净利润92.83亿元，同比增长35.4%。 具体到半导体各细分领域中，最亮眼的无疑是设备。 如果把视野进一步放宽、拉长，半导体设备的想象力还要大得多。 双重利好共振 半导体设备正面临两大发展机遇。 首先是制造端扩产能。 云计算、AI等行业推动高性能芯片需求持续爆发。中信证券在最新的研报中预测2025年北美四大云厂商合计资本开支将达到3450亿美 元，同比增长37%，《财经杂志》的统计数据显示2025年字节跳动、阿里、腾讯的资本支出 ...