雷迪克(300652)：2025Q1归母净利润同增6% 丝杠领域拓展打开成长空间

2024 年归母净利润同比微降约0.2%，2025Q1 同比增长约6%2024 年公司实现营业收入7.4 亿元，同比增 长13.53%；归母净利润1.2 亿元，同比微降0.18%；扣非归母净利润1.08 亿元，同比增长3.03%。分产品 来看，2024 年轮毂单元营收2.64 亿元，同比增长14.35%，营收占比35.64%；圆锥轴承营收1.26 亿元， 同比增长5.85%，营收占比17.06%；分离轴承营收1.05 亿元，同比下降9.33%，营收占比14.18%；轮毂 轴承营收1.38亿元，同比增长16.68%，营收占比18.59%；涨紧轮营收5116 万元，同比增长15.99%，营 收占比6.91%。 盈利预测与估值 2025 年一季度公司实现营业收入1.86 亿元，同比增长23.55%；归母净利润3494万元，同比增长6.22%； 扣非归母净利润3319 亿元，同比增长17.07%。 预计2025-2027 年营收10.5、14.8、17.4 亿元，同比增长42%、41%、17%，CAGR=29%；归母净利润 1.28、1.47、1.54 亿元，同比增长7%、15%、4%，CAGR=10%。对应PE 6 ...