“全天候”风险管理服务赋能黑色产业链稳健运营

具体模式 笔者所在期货公司通过事前、事中、事后的"全天候"风险管理服务，其中包括宏观与产业定性分析、风 险因子识别与跟踪、商品价格研判、套保方案优化、期权工具应用等，为上下游客户提供一揽子服务。 2023年年底至2024年年初，持续提示一季度黑色系商品价格存在下行风险，并据此为产业链上中下游客 户提供综合的风险管理服务。 衍生品标的 近两年，国内钢铁产业链企业面临严峻的挑战。准确把握市场脉搏和节奏、辨识潜在风险因子变化，从 而进行有效的风险管控，是钢铁产业链企业平稳经营的基础。 服务过程 2024年1月11日，针对下游某汽车制造业客户进行专项路演，明确提出加大对钢材库存的套保力度。最 终，该客户实现了套保目标。 价格下跌期间的风险管理服务：2024年2月至3月，黑色系商品价格进入下跌通道，验证了前期的市场判 断，此时针对钢贸商和钢厂风险敞口设计期货区间套保策略，同时利用期权工具为不同业务部门提供定 制化风险管理服务。 例如，判断RB2405合约价格存在继续下跌可能，建议使用RB2405标的、价格为3700元/吨的买入看跌期 权，买入"破位险"。该策略既防范下跌风险，又保留现货上涨收益潜力。 价格下跌后进入震荡 ...