高盛：鲸吞Blueprint(BPMC.US)有望化解“专利悬崖”危机 维持赛诺菲(SNY.US)目标价67美元

赛诺菲(SNY.US)近日宣布拟以91亿美元收购Blueprint Medicines(BPMC.US)，高盛对此表示，这笔交易 旨在通过整合Blueprint的罕见病与免疫学管线资产，帮助赛诺菲填补其核心产品Dupixent在2031/32年专 利到期后的利润缺口。因此，该行维持赛诺菲"中性"评级，目标价117欧元(ADR67美元)。 高盛在一份报告中指出，根据条款，赛诺菲将以每股129美元的现金(较5月30日收盘价溢价27%)收购 Blueprint，预付金额达91亿美元。若Blueprint的免疫学候选药物BLU-808研发成功，股东还可获得两项 每股2美元和4美元的额外或有价值权(CVR)，总交易额最高可达95亿美元。此次交易预计将于2025年第 三季度完成。 本次收购的核心资产包括已获批的酪氨酸激酶抑制剂Ayvakit(用于治疗肥大细胞相关罕见病)及在研药物 BLU-808(针对非突变KIT，适应症为慢性荨麻疹、过敏性哮喘等免疫疾病)等。据Visible Alpha预测， Ayvakit的2033年峰值销售额可达23.5亿欧元(毛利率高达95%);BLU-808的2033年峰值销售额预期可达27 亿 ...