大模型性能提升带动算力需求激增，港股AI标的下半年仍是“最佳配置”

随着DeepSeek等国产大模型的突破以及芯片技术发展，正加快AI从技术快速转向商业落地，带动算力 基础设施市场增长。 6月10日，浦银国际发布2026中期展望，称DeepSeek带来的性能成本优化、模型和应用需求提升推动AI 算力增长的趋势有望在今年下半年延续。浦银国际认为今年年初DeepSeek的出现，给AI大模型行业带 来了变革，再次推动了AI行业的投资热情。这种热情主要集中体现在推动AI大模型性能的提升以及使 用成本的下降，尤其是算力成本。这导致美股AI算力芯片股价承压，而大中华区的AI标的则估值上 行。 业内分析认为，随着技术进步，AI算力需求持续高涨，服务器需要采用更先进的芯片架构、提高内存 容量和带宽、优化散热系统来降低功耗，这对联想集团等具有全球资源整合能力的港股AI标的形成了 长期利好，下半年AI仍是最佳配置板块，行业将进入较长时间的高景气度。 随着AI算力需求的持续高涨，基于AI发展的智算中心的电力功耗将不断高增，使得行业节能减排的需 求强烈，这进而带动了液冷技术的加快应用和液冷服务器市场的扩张，头部聚势驱动应用深化。IDC数 据显示，中国液冷服务器市场在2024年继续保持快速增长，市场规 ...