AI刺激“后台管理系统”超级周期：先是SAP，现在是Oracle

大摩分析师认为，甲骨文强劲的财报表明，后台办公超级周期正从SAP生态系统扩展至更广泛的ERP云市场。 据追风交易台消息，摩根士丹利分析师在6月12日的报告中表示，AI正成为企业后台办公系统升级的强劲催化剂。 此前财报显示，甲骨文2025财年第四季度业绩超出预期，特别是在SaaS云应用方面表现突出。Fusion ERP同比增长从此前的18% 加速至22%，增幅达4个百分点；NetSuite ERP同比增长从17%提升至18%，增长1个百分点。管理层预期云应用增长率在2026财年 将进一步加速。 摩根士丹利的CIO调研数据显示，利用AI能力是推动首席信息官将ERP平台升级到云端的主要催化剂。具体调研结果显示：数字 化转型占82%，通过替换传统流程实现更高运营效率/成本节约占61%，利用AI能力占48%，本地供应商生命周期截止日期占 34%。 甲骨文CEO Safra Catz在财报电话会议中强调，企业对AI能力的需求正在推动客户从本地部署产品升级到云端，因为所有AI功能 只在云端提供。这与SAP CEO Christian Klein在一季度财报电话会议中提到的相似动态形成呼应。 摩根士丹利认为，甲骨文财报表明， ...