周末重点速递丨中金称全年阶段性底部可能已经出现；券商热议中国军贸的“DeepSeek时刻”来临

每经记者｜杨建 每经编辑｜肖芮冬 （一）重磅消息 （二）券商最新研判 浦银国际证券：新趋势带来新机遇，于变局中开新局 展望下半年，预计中美证券市场走势将继续分化，且呈区间波动的态势。中国股市方面，优化杠铃策略 +关注企业出海+把握区间波动机会；美股市场方面，估值扩张空间或有限，杠铃策略同样有效，AI仍 是投资主线。 对于互联网行业，下半年投资机会主要来自AI行情下的估值修复；外部地缘环境仍是市场情绪的主要 扰动因素。"口红效应"带动情绪经济，泛娱乐或跑赢大电商。 对于科技行业，展望2025年下半年，"国补"带来的增量效应或在下半年逐步缓和，AI大模型行业将保持 快速增长，智能辅助驾驶渗透率加速上升。而海外关税不确定性影响或将减弱。 对于新能源汽车行业，中国新能源乘用车全年销量将同比增长24%，对应渗透率53.3%，增长强劲。今 年智能辅助驾驶快速向大众市场渗透，带动激光雷达、智驾芯片、智驾Tier1等环节受益。 对于消费行业，基于持续弱复苏的消费趋势判断，"新消费"企业有望在今年下半年继续跑赢整体消费板 块。而基本面较强的传统消费企业在较低的估值水平以及短期数据的催化下，有望表现出较大的股价弹 性。 对于医药 ...