亚盛医药-B(06855.HK)：多项临床亮相ASCO和EHA大会 优秀数据助力管线商业化

APG-2575 治疗髓系恶性肿瘤数据亮相ASCO 年会：在本次会议上公布了一项评估APG-2575 联合阿扎 胞苷治疗初治或既往接受过维奈克拉治疗的髓系恶性肿瘤患者的Ib/II 期临床研究，在28 例既往维奈克 拉耐药的复发/难治AML/混合表型急性白血病患者中，ORR 为31.8%，4.6%的患者达到PR；4.6%的患 者获形态学无白血病状态（MLFS）。获得治疗反应的患者既往均接受过包括维奈克拉在内的多线治 疗，且大部分（71%，5/7）患者基线存在TP53 突变并伴随复杂染色体核型。本次公布的数据让APG- 2575 在与直接竞争对手维奈克拉的比拼中占据了上风，差异化的适应症布局有望促使APG-2575 在商业 化上获得与维奈克拉相同的成功。公司同时还在积极布局MDS 和MM 两个维奈克拉失败的适应症，同 时该产品也存在海外权益对外授权的潜在预期。 盈利预测与投资评级：随着奥雷巴替尼销售放量和武田选择权付款，我们预计公司收入将快速增长，维 持25-26 年5.19 亿元与32.15 亿元的收入预测，新增27 年收入预测20.95 亿元。公司未来收入增长较快， 确定性高，海外市场潜力较大，维持"买入"评 ...