申万宏源再吃罚单，去年保荐项目半数“折戟”，投行业务负面压力大增

2025年4月18日，深交所发布公告称，决定对海诺尔环保产业股份有限公司（以下简称"海诺尔"）创业 板IPO项目保荐人申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称"申万宏源承销保荐"）、保荐代表人 秦明正及王鹏采取约见谈话自律监管措施。 除申万宏源承销保荐及两位保代外，项目申报会计师信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"信永中和"）、海诺尔及公司实控人骆毅力等均收到监管函。 此事距离申万宏源投行刚收到一张罚单不久。3月28日，上交所发布的纪律处分决定书显示，因国宏工 具系统（无锡）股份有限公司（下称"国宏工具"）科创板IPO存在保荐职责履行不到位情况，对保荐人 申万宏源投行予以通报批评，对吴杏辉、雷晨予以6个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件 及信息披露文件的纪律处分。 上交所指出，申万宏源投行未能对国宏工具研发人员认定、研发投入归集予以充分核查，相关数据扣除 后发行人不再满足科创属性指标条件，也未对发行人公司治理存在的缺陷、实际控制人的一致行动人认 定准确性及应收账款回款风险予以充分关注并审慎核查，未能保证发行上市申请文件信息披露的真实、 准确、完整。吴杏辉、雷晨作为指定的项目保荐代表人， ...