涨爆了！英伟达股价创新高！A股算力跟不跟？

美东时间周三（6月25日），全球AI总龙头英伟达涨超4%，股价再创新高，总市值3.77万亿美元，再度 成为全球市值最高的公司。对于全球AI投资来说，这无疑是一个令人兴奋的消息！映射至A股投资，随 着国内外云厂商加大资本开支，多数机构认为AI仍是全年主线，算力是其中最重要的方向之一。 从北美算力看，英伟达、博通等推动网络架构持续升级，光模块景气度持续，关注新技术带来的新机 会。北美算力升级围绕更高带宽（1.6T光模块/CPO）、更优连接（铜缆/AEC）和更高效DCI（相干光/ 空芯光纤）展开，产业链各环节技术迭代催生新机会。 从国内算力看，受"政策驱动+技术升级+业绩兑现"影响，当前整体估值水平或已调整至相对合理区 间。短期来看，国产算力链有望随英伟达特供芯片出货逐步复苏，需求端高景气+供给端降速提质或将 共同驱动IDC机房行业进入周期拐点；长期来看，"技术升级+国产替代"为产业链带来结构性α机会，光 模块、交换机等环节有望受益。 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 华西证券表示，展望2025年下半年，随着国内外云厂商加大资本开支，北美算力板块及国产算力链景气 度有望持续，AI应用发展有望推动端侧AI加速落 ...