午评：算力+消费发力，下午可盯紧这些机会

当前，市场资金正从低景气领域向政策确定性与产业趋势明确的方向集中切换。资金层面， 除明确政策催化外，存量资金在热点板块间的快速轮动成为行情主要推手，短期可紧跟资金 流向把握算力、创新药、消费复苏等热点轮动机会。 当前市场正处于政策预期强化与产业变革加速的关键阶段，外部不确定性虽存扰动风险，但国内"反内 卷"政策推进与产业升级积极变化持续累积。 港股市场则温和波动，恒生指数微涨0.07%报24534.84点，恒生科技指数上涨0.29%至5434.21点，两地 市场交投活跃度持续提升，反映资金参与热情升温。 策略上，短期可紧跟资金流向把握算力、创新药、消费复苏等热点轮动机会；中期建议聚焦三大主线： 一是泛科技领域的AI硬件、机器人、半导体等方向，全球智能化浪潮下技术迭代将持续催生成长机 会；二是新消费赛道，政策支持与供给创新有望进一步释放内需潜力；三是有色金属板块，在产业升级 与全球供应链重构背景下战略资源价值凸显。 从行业表现看，科技与消费双线驱动成为市场核心特征。A股通信、电子、计算机等科技板块分别录得 1.68%、1.43%和1.37%的涨幅，算力产业链全线爆发，CPO、PCB方向领涨，光模块等硬件环节受益 ...