基建接棒AI成新主线！新一轮机会来了

7月21日，A股与港股均维持量能放大的上行格局，呈现显著的政策驱动特征，基建产业链与资源品板 块取代AI硬件成为领涨主线。 A股三大指数分化走高，截至无间收盘，上证指数上涨0.44%，深成指涨0.29%，创业板指微涨0.12%， 半日成交额突破1.1万亿元，超3500只个股上涨显示市场情绪高涨。 港股恒生指数涨0.28%盘中触及25000点创4月以来新高，恒生科技指数涨0.32%，半日成交1514亿港 元，两地市场量能持续放大印证增量资金入场。 板块层面呈现显著的政策驱动特征，A股基建产业链与资源品板块形成强劲领涨合力，建筑材料、建筑 装饰、钢铁板块分别大涨4.56%、3.42%、3.39%，直接受益于雅鲁藏布江下游水电工程开工（总投资 1.2万亿元）及央企援藏3175亿元产业投资落地，摩根士丹利测算该项目年水泥需求达150万吨，中信证 券则预测水电设备市场空间超500亿元。工信部即将实施的钢铁、有色金属等十大行业稳增长方案进一 步强化资源品逻辑，稀土、煤炭板块同步走强。 从资金流向看，当前市场呈现"政策确定性溢价"特征，A股基建链接棒AI成为新主线，港股则聚焦顺周 期与电力设备共振机会。 投资策略上，短期紧 ...